Discussione: At now non corrisponde sul grafico
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02-01-12, 12:23 #1
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At now non corrisponde sul grafico
Salve,
vorrei capire perche` il valore dell`atnow che vedo sulla finestra riepilogativa della strategia e` diverso, circa il doppio, di quello che il cross mi mostra sul grafico?
GrazieUltima modifica di Denis Moretto; 02-01-12 alle 15:42
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02-01-12, 15:45 #2
ciao,
il valore at now di -17 euro è calcolato in base al guadagno / perdita che hai sul tuo portafoglio tra il prezzo di carico delle legs ed il last (bid o ask).
La linea at now di colore rosso che hai sul payoff invece è disegnata tenendo conto della volatilità delle opzioni che tu hai in portafoglio in base ad uno scostamento up o down del sottostante.
Ed è per questo che ci può essere una differenza.
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02-01-12, 16:24 #3
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02-01-12, 17:15 #4
La linea at now rappresenta il gain/Loss teorico che si avrebbe se il sottostante valesse quanto il punto dove ti posizioni con il puntatore.
Per renderla efficacemente vicina alla realtà, va disegnata sull'estensione del prezzo.
In pratica ad ogni punto del sottostante si calcola quanto potrebbe valere la singola opzione e poi la strategia nel suo insieme dove è formata da più opzioni.
Quindi è teorica...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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02-01-12, 17:35 #5
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Denis
il valore at now di -17 euro è calcolato in base al guadagno / perdita che hai sul tuo portafoglio tra il prezzo di carico delle legs ed il last (bid o ask).
La linea at now di colore rosso che hai sul payoff invece è disegnata tenendo conto della volatilità delle opzioni che tu hai in portafoglio in base ad uno scostamento up o down del sottostante.
Ed è per questo che ci può essere una differenza.
Grazie Tiziano, non conoscevo questo aspetto.
un `ultima domanda, se il puntatore pero` lo metto esattamente sul prezzo del sottostante, il valore del ATNOW a quel punto non dovrebbe essere teorico, ma reale,e` noto il valore delle opzioni che ho in portafoglio, o no? e corrispondere al valore Atnow che leggo nella finestra riepilogativa, invece leggo un discostamento importante tra i due valori.
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02-01-12, 19:14 #6
Quello letto nella finestra è un valore certo che è dato dal prezzo peggiorativo che otteresti andando a colpire il Bid io l'Ask a seconda che tu sia venditore o compratore.
Quello della linea è un prezzo medio teorico che non applica spread. Altra particolarità è data dai "punti" con i quali è disegnata la linea (600). Se ti trovi su di un punto anzichè sull'altro il valore sarà diverso. Infatti prova ad applicare diversi zoom e vedrai.
Comunque da strategist come vanno letti i due valori:
At Now della finestra = situazione attuale
At Now disegnato = probabili modifiche veloci o lente del valore di portafoglio. Quindi indica anche il gamma della strategia...ed è da questo secondo punto di vista che ha il miglior utilizzo..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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03-01-12, 16:03 #7
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03-01-12, 19:04 #8
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16-01-12, 18:45 #9
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Prima di conoscere il mondo Playoptions usavo un altro programma che e` quello di Thinkorswim, dove la linea dell` atnow corrispondeva esattamente al valore di gain/loss della strategia.
La linea del atnow di TOS e` costruita, allora ,con calcoli diversi da quelli che fa` fiuto, evidentemente.