Originariamente Scritto da
Antonino C
Ciao Denis, scusa tu la poca chiarezza discorsiva, le opzioni sono scadenza maggio, ti allego nuova immagine
Guardando la linea del payoff a scadenza, se il valore di settlement fosse la chiusura odiena, avremo un payoff positivo di circa 948 Euro Linea blu del grafico.
Ma non è così perchè se oggi fosse il giorno di settlement, dovrei chiudere i Minifib che scadono a giugno al valore di oggi 14345 con un guadagno di 2100 Euro.
Il grafico per poter indicare 948 deve usare un valorazzazione del profitto dei Mini di 2883 Euro (come da Calcolo Normale) cioè utilizzando la differenza tra Indice odierno e valore di acquisto dei Mini, anziché la differenza tra Minifib e Minifib
Se nei calcoli tengo conto che le opzioni saranno rapportati al valore dell'Indice diciamo 14606 e i Mini a 14345 (Calcolo Con Variazione per i Futures), il mio payoff effettivo sarebbe di 165 Euro e non 948.
Rispondi Citando
