Analisi della situazione attuale

[Cagalli Tiziano]

Il post precedente che si intitola "Luned' Nero" è stato centrato alla perfezione e credo e spero vi sia stato utile per agire di conseguenza.
La conseguenza sarebbe stata di vendere Call (assolutamente in spread) ma il problema della Call è che sono difficili da tradare:
hanno un premio inferiore alle Put e hanno una perdita di delta molto più veloce perchè viene influenzata dal vega in maniera considerevole.
In pratica a parità di delta di partenza e parità di movimento, con una put si guadagna un tot mentre con la Call il tot è circa la metà.
Ecco perchè per entrare con le Call si deve essere abbastanza conoscitori delle opzioni e avere un bel pò di pratica.

Verrebbe voglia di fare una strategia bilaterale, Call e PUt assieme...ecco, questa è la meno sensata delle strategie!
E' quella che però fanno i principianti ed è quella in cui si perdono i soldi, quindi attenzione a farla...insomma, le Call sono l'ultima pedina da usare!!

[Cagalli Tiziano]

Detto questo, e visto il rimbalzo degli indici in seguito alle affermazioni e alla decisione di comperare i debiti (delle banche ovviamente!) da parte della BCE, potrebbe sembrare che tutto sia risolto e che si parta per un trend in salita.
Io ho i miei dubbi e penso che invece si dovrà aspettare ancora un pochetto..magari non 20, 25 anni, ma nemmeno una settimana.



La/le crisi ci sono e le soluzioni ancora NO! Le aziende hanno utili che però sono in calo per cui difficilmente potranno ancora superare il livello di prezzo quotato maggiore del prezzo dato dai dividendi.
Insomma per i nuovi massimi dovremmo aspettare un pò.

[Cagalli Tiziano]

Dal lato discesa invece vedo una situazione più prevedibile, sono scese moltissimo le banche e gli indici che su queste sono pesate. Loro hanno fatto utili ma hanno delle sofferenze che però saranno assorbite dalla BCE.

Nei prossimi giorni ci sarà lo Stress Test e se la maggioranza lo passerà, come credo, avremo uno stop delle brusche discese.


Ai prezzi attuali i bancari sono quesi tutti a livelli bassi, sono però delle bombe: la volatilità espressa sulle loro opzioni è la conferma di quanto sia calcolato il loro rischio.

Quindi non buttatevi a comperare a mani basse e su tutto, meglio aspettare che si consolidi lo stato attuale e poi piano piano si creeranno le posizioni sui titoli più solidi o che hanno più possibilità di crescita.

Attendiamo almeno che i segnali operativi che hanno individuato tutta la discesa iniziano 20 giorni fa, si girino al rialzo...

[bergamin]

Chiaro come sempre!
Grazie

[pierluigimarseglia]

Grazie Tiziano , come sempre senza nulla in cambio ci segui costantemente e aggiungo che da quando conosco voi ho iniziato a non perdere ed anzi a pagarmi le commissioni ed anche qualche caffè , operò pochissimo facendo solo spread con un piccolissimo capitale , e tutto questo solo seguendo il forum , spero prima o poi , visto che il trading non è il mio lavoro , di riuscire a frequentare un vostro corso e sopratutto a conoscervi personalmente . Un grazie anche al mio amico GIORGIO che mi ha fatto amare questo splendida professione .

[Claudio61]

Grazie Tiziano ...
per gli OS con spread di opzioni Call e PUT cosa ci consigli di fare?
Aspettiamo anche con questi oppure eliminiamo quelle coppie dove i relativi MM hanno spread molto ampi? Nei giorni scorsi ho visto spread del 20/25/30% anche su opzioni dell' Eurex ... abbastanza rara in questo mercato.

Grazie

[poket9]

Buona sera Tiziano,
ho letto attentamente la tua analisi e ti chiedo:
1) se le call hanno un Vega( è la vola implicita!!! ) più basso delle put allora il delta è più basso?....e propedeutica la cosa o solo frutto del momentaccio ?

Sarebbe bella una diretta video in cui potresti rispiegare un vecchio video relativo alla volatilità implicita su storica semmai prendendo in esame il venerdì nero e con qualche concetto inedito
Grazie

P.s. ringrazio Pierluigi Marseglia

Il post precedente che si intitola "Luned' Nero" è stato centrato alla perfezione e credo e spero vi sia stato utile per agire di conseguenza.
La conseguenza sarebbe stata di vendere Call (assolutamente in spread) ma il problema della Call è che sono difficili da tradare:
hanno un premio inferiore alle Put e hanno una perdita di delta molto più veloce perchè viene influenzata dal vega in maniera considerevole.
In pratica a parità di delta di partenza e parità di movimento, con una put si guadagna un tot mentre con la Call il tot è circa la metà.
Ecco perchè per entrare con le Call si deve essere abbastanza conoscitori delle opzioni e avere un bel pò di pratica.

Verrebbe voglia di fare una strategia bilaterale, Call e PUt assieme...ecco, questa è la meno sensata delle strategie!
E' quella che però fanno i principianti ed è quella in cui si perdono i soldi, quindi attenzione a farla...insomma, le Call sono l'ultima pedina da usare!!