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  1. #1
    L'avatar di Limba
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    Cool Calcolo del controvalore del portafoglio

    Buonasera Tiziano, volevo chiederti se sono corretti i calcoli relativi al controvalore di portafoglio dello spread di call e dello spread di put, effettuati sulla base della formula del video "Overspread live con opzioni" - Controvalore = n° opzioni*strike*lotto*delta in cui fai riferimento ad una singola opzione call e ad una singola opzione put.

    Il controvalore di ogni spread, cioè del portafoglio, si ottiene come la somma algebrica che ho calcolato?

    Infine volevo chiederti se è corretto anche il calcolo dei contratti che, nell'immagine allegata, si riferisce allo spread di call considerato che ha controvalore inferiore.

    Grazie
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    Ultima modifica di Limba; 01-10-15 alle 11:19
    L'unica certezza è il Tempo.

  2. #2
    L'avatar di Andrea Cagalli
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    Citazione Originariamente Scritto da Limba Visualizza Messaggio
    Buonasera Tiziano, volevo chiederti se sono corretti i calcoli relativi al controvalore di portafoglio dello spread di call e dello spread di put, effettuati sulla base della formula del video "Overspread live con opzioni" - Controvalore = n° opzioni*strike*lotto*delta in cui fai riferimento ad una singola opzione call e ad una singola opzione put.

    Il controvalore di ogni spread, cioè del portafoglio, si ottiene come la somma algebrica che ho calcolato?

    Infine volevo chiederti se è corretto anche il calcolo dei contratti che, nell'immagine allegata, si riferisce allo spread di call considerato che ha controvalore inferiore.

    Grazie
    Ciao caro,
    ti rispondo io che il papi è in altre faccende affaccendato

    I tuoi calcoli sono corretti, verifica prima di mettere a mercato il Weight che ti da l'OverSpread ed il delta 1%.. Poi magari posta le immagini delle due strategie che così vediamo se ci siamo

    Ciao Ciao

  3. #3
    L'avatar di Limba
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    Cool

    Citazione Originariamente Scritto da Andrea Cagalli Visualizza Messaggio
    Ciao caro,
    ti rispondo io che il papi è in altre faccende affaccendato

    I tuoi calcoli sono corretti, verifica prima di mettere a mercato il Weight che ti da l'OverSpread ed il delta 1%.. Poi magari posta le immagini delle due strategie che così vediamo se ci siamo

    Ciao Ciao
    Ciao Andrea e grazie per la risposta.
    Purtroppo sono ancora in attesa che mi attivino il deposito titoli per utilizzare Fiuto Pro e Bee Trader in real.
    Il mio era solo un esempio per vedere se era tutto corretto.

    In B, dati Yahoo, pur avendo una cointegrazione 0,10 il peso è 3,89 Enel e 1 Eni. Mi pare lontano dai miei calcoli.

    Ti chiedo: il weight che indica BT si deve considerare anche se si utilizzano le opzioni? mi è parso di capire che si utilizza solo con le azioni..

    Se c'è qualche utente che può simularlo, lo ringrazio.
    Ultima modifica di Limba; 29-09-15 alle 17:36
    L'unica certezza è il Tempo.

  4. #4
    L'avatar di Andrea Cagalli
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    Citazione Originariamente Scritto da Limba Visualizza Messaggio
    Ciao Andrea e grazie per la risposta.
    Purtroppo sono ancora in attesa che mi attivino il deposito titoli per utilizzare Fiuto Pro e Bee Trader in real.
    Il mio era solo un esempio per vedere se era tutto corretto.

    In B, dati Yahoo, pur avendo una cointegrazione 0,10 il peso è 3,89 Enel e 1 Eni. Mi pare lontano dai miei calcoli.

    Ti chiedo: il weight che indica BT si deve considerare anche se si utilizzano le opzioni? mi è parso di capire che si utilizza solo con le azioni..

    Se c'è qualche utente che può simularlo, lo ringrazio.
    Ciao caro,
    si esatto il Weight si usa per i titoli, considera che ENI costa 14 euro ed Enel 4 euro (calcolo approssimativo), da qui deriva la differenza di peso perchè per ogni azione ENI ti servono 4 azioni Enel.
    Con le opzioni italiane invece devi considerare il lotto di sottostante che muove ogni contratto di opzione, nel tuo caso entrambi sono 500 perciò il problema non si pone, ho preferito comunque sottolinearlo una volta in più..
    Il tuo calcolo a me sembra corretto, hai un ratio di 3,89 sul titolo, con le opzioni hai un ratio di 3...direi che ci siamo.

    Comunque se lo fai a soldi come hai fatto tu non sbagli mai, cerca solo di non avere troppa distanza dall'atm di un titolo in riferimento all'altro. Adesso su Enel compri un'ATM (4) mentre su ENI (10) un'OTM distante...

    Prova a farlo con Fiuto Beta che ti accorgi già subito delle differenza che hai...

    Se poi sei in difficoltà sul forum ci sono una miriade di esempi e domande con relative risposte.

    Ciao Ciao
    Ultima modifica di Andrea Cagalli; 30-09-15 alle 16:23

  5. #5
    L'avatar di Limba
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    Citazione Originariamente Scritto da Andrea Cagalli Visualizza Messaggio
    Ciao caro,
    si esatto il Weight si usa per i titoli, considera che ENI costa 14 euro ed Enel 4 euro (calcolo approssimativo), da qui deriva la differenza di peso perchè per ogni azione ENI ti servono 4 azioni Enel.
    Con le opzioni italiane invece devi considerare il lotto di sottostante che muove ogni contratto di opzione, nel tuo caso entrambi sono 500 perciò il problema non si pone, ho preferito comunque sottolinearlo una volta in più..
    Il tuo calcolo a me sembra corretto, hai un ratio di 3,89 sul titolo, con le opzioni hai un ratio di 3...direi che ci siamo.

    Comunque se lo fai a soldi come hai fatto tu non sbagli mai, cerca solo di non avere troppa distanza dall'atm di un titolo in riferimento all'altro. Adesso su Enel compri un'ATM (4) mentre su ENI (10) un'OTM distante...

    Prova a farlo con Fiuto Beta che ti accorgi già subito delle differenza che hai...

    Se poi sei in difficoltà sul forum ci sono una miriade di esempi e domande con relative risposte.

    Ciao Ciao
    Egr. Andrea grazie per la risposta.
    I post del forum li ho praticamente letti tutti ma ho ancora delle perplessità se utilizzo Fiuto Beta e l’OS con le opzioni (con Fiuto Pro basta eguagliare il delta 1%).
    In alcuni post ho letto che per pesare la coppia con Fiuto beta è sufficiente fare il rapporto tra Delta in soldi superiore / delta in soldi inferiore (quello che si vede nella finestra a sinistra del payoff, sotto proprietà e valore) . Il risultato sono i contratti da mettere nel titolo che ha delta inferiore.

    1. Fiuto Beta lo ottiene, ovviamente, con la formula n° opzioni * lotto * delta unitario, facendo la somma algebrica qualora fosse uno spread di call o di put.

    Se invece voglio calcolare i contratti con la formula del controvalore entrano in gioco anche gli strike

    1. N° opzioni * lotto * strike * delta unitario, facendo la somma algebrica qualora fosse uno spread di call o di put.

    Delle due l’una: quale metodo seguire visto che i risultati non sono mica proprio simili?
    Io penso sia più giusto calcolarlo con il metodo del controvalore (B).
    Sono ben accette tutte le osservazioni, anche di utenti più esperti.
    Grazie
    Ultima modifica di Andrea Cagalli; 30-09-15 alle 16:24
    L'unica certezza è il Tempo.

  6. #6
    L'avatar di Andrea Cagalli
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    Citazione Originariamente Scritto da Limba Visualizza Messaggio
    Egr. Andrea grazie per la risposta.
    I post del forum li ho praticamente letti tutti ma ho ancora delle perplessità se utilizzo Fiuto Beta e l’OS con le opzioni (con Fiuto Pro basta eguagliare il delta 1%).
    In alcuni post ho letto che per pesare la coppia con Fiuto beta è sufficiente fare il rapporto tra Delta in soldi superiore / delta in soldi inferiore (quello che si vede nella finestra a sinistra del payoff, sotto proprietà e valore) . Il risultato sono i contratti da mettere nel titolo che ha delta inferiore.

    1. Fiuto Beta lo ottiene, ovviamente, con la formula n° opzioni * lotto * delta unitario, facendo la somma algebrica qualora fosse uno spread di call o di put.

    Se invece voglio calcolare i contratti con la formula del controvalore entrano in gioco anche gli strike

    1. N° opzioni * lotto * strike * delta unitario, facendo la somma algebrica qualora fosse uno spread di call o di put.

    Delle due l’una: quale metodo seguire visto che i risultati non sono mica proprio simili?
    Io penso sia più giusto calcolarlo con il metodo del controvalore (B).
    Sono ben accette tutte le osservazioni, anche di utenti più esperti.
    Grazie
    Ciao caro,
    più giusta la seconda. Il ragionamento di base è che devi bilanciare il guadagno che hai su un titolo rispetto all'altro. Partendo da questo è evidente che se usi le opzioni è proprio il Delta 1% il valore che devi tenere sotto controllo, perchè esse incorpora tutto (valore del titolo, strike, lotto sottostante, delta).
    Quindi con Fiuto Beta puoi usare il metodo che è descritto nel capitolo OverSpread con opzioni del manuale.

    Ciao Ciao

  7. #7
    L'avatar di Limba
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    Cool

    Citazione Originariamente Scritto da Andrea Cagalli Visualizza Messaggio
    Ciao caro,
    più giusta la seconda. Il ragionamento di base è che devi bilanciare il guadagno che hai su un titolo rispetto all'altro. Partendo da questo è evidente che se usi le opzioni è proprio il Delta 1% il valore che devi tenere sotto controllo, perchè esse incorpora tutto (valore del titolo, strike, lotto sottostante, delta).
    Quindi con Fiuto Beta puoi usare il metodo che è descritto nel capitolo OverSpread con opzioni del manuale.

    Ciao Ciao
    Adesso mi "quadra il cerchio"
    Grazie Andrea
    Lunga Vita a Playoptions!
    L'unica certezza è il Tempo.

  8. #8

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    Citazione Originariamente Scritto da Andrea Cagalli Visualizza Messaggio
    Ciao caro,
    più giusta la seconda. Il ragionamento di base è che devi bilanciare il guadagno che hai su un titolo rispetto all'altro. Partendo da questo è evidente che se usi le opzioni è proprio il Delta 1% il valore che devi tenere sotto controllo, perchè esse incorpora tutto (valore del titolo, strike, lotto sottostante, delta).
    Quindi con Fiuto Beta puoi usare il metodo che è descritto nel capitolo OverSpread con opzioni del manuale.

    Ciao Ciao
    Ciao Andrea

    Con Fiuto beta è possibile calcolare anche il Gamma ?

    Grazie e saluti

  9. #9

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    Citazione Originariamente Scritto da fab62 Visualizza Messaggio
    Ciao Andrea

    Con Fiuto beta è possibile calcolare anche il Gamma ?

    Grazie e saluti
    se non ricordo male lo trovi nel portafoglio di fiuto beta. Basta che ti "passi/carichi" la strategia e dovresti averlo.

  10. #10

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    Citazione Originariamente Scritto da MRTMSS Visualizza Messaggio
    se non ricordo male lo trovi nel portafoglio di fiuto beta. Basta che ti "passi/carichi" la strategia e dovresti averlo.
    Ciao e grazie per la risposta.
    Ho provato a fare come hai detto ma credo che il delta e il gamma 1% non siano informazioni presenti su fiuto beta.

    Delta 1%.png

    Per il delta 1% si puo' ovviare come spiegato nel manuale dell'overspread ma per il gamma 1% ? C'è un modo per calcolarlo simile a quello del delta ?

    Grazie Fab

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