Vola alta: CALENDAR

[Cagalli Tiziano]

oggi per sfruttare la volatilità del mercato, intesa come movimento dei prezzi, ho messo in piedi questa figura che in nemmeno duie ore ha già dato un discreto ritorno:

340 euro su 1570 di massimo profitto.


Vi ricordo che il Payoff del calendar è calcolato ad ogni prezzo per cui cambia di continuo.
Infatti è una stima del valore della scadenza lontana nel momento in cui scade quela vicina. Infatti se proverete nel What if le varie mosse dei piani "B" vedrete che al variare dei parametri cambierà anche la strategia Main.(quella bianca che rappresenta quella che vogliamo comparare)

[fnet]

oggi per sfruttare la volatilità del mercato, intesa come movimento dei prezzi, ho messo in piedi questa figura che in nemmeno duie ore ha già dato un discreto ritorno:

340 euro su 1570 di massimo profitto.

per cortesia i 340 Euro sono di delta corretto ?
grazie
fabio

[papacharlie]

per cortesia i 340 Euro sono di delta corretto ?
grazie
fabio

Ti rispondo io ...

No , secondo me sono di Vega se no come si giustificherebbe una linea at now così , tutta sopra lo zero ?

Il payoff di un calendar non è statico visto che è una stima e con l'abbassamento di vola successivo alla messa a mercato si è alzato tutto ..

[Cagalli Tiziano]

per cortesia i 340 Euro sono di delta corretto ?
grazie
fabio

é stata la somma delle due componenti che in un calendar è sorprendentemente una combinazione che modifica completamente il risultato.

Come giustamente scrive papacharlie, il payoff viene ricalcolato ad ogni variazione di prezzo ppoichè la seconda scadenza viene stimata (per costruzione!).
Diminuendo la vola il Payoff si alza portando con se il pallino rosso (last del sottostante) che si trova così ad essere in vantaggio di strada da percorrere.

A memoria mi pare che si sia mosso di soli 50 punti che non sarebbero bastati, nella condizione di partenza, ad uscire dai punti di pareggio.
L'abbassamento di vola ha invece portato il tutto un pò più alto.
Mi pare che il delta abbia contribuito per una cinquantina di euro sul risultato al momento dell'immagine.

Comunque una strategia di questo tipo è una strategia di delta, se poi il vega viene in aiuto, meglio.

Per montarla e decidere quando farlo, ho usato la skewness che si trova nella sezione volatility e quando ho avuto un decremento di 3 punti su 8 di pendenza sonoo entrato.

[fnet]

.....

Per montarla e decidere quando farlo, ho usato la skewness che si trova nella sezione volatility e quando ho avuto un decremento di 3 punti su 8 di pendenza sonoo entrato.

.... questo passaggio non l'ho capito ..... mi sembra che il sottostante sia sceso , non dovrebbe esserci un incremento della pendenza ? ....

[SCOIATTOLO]

Chiedevo se era possibile, sempre nell'ambito di una maggiore precisione nell'entrata, inserire in una prossima versione il grafico lineare del Difference all'interno dello Skew & Surfaces. Questo può essere molto interessante nella gestione di una strategia.