info@playoptions.it Chiedi un consulto
+39 0425 792923 Lunedý - Venerdý, 9.00 - 18.00
Contattaci
toggle menu
info@playoptions.it Chiedi un consulto
+39 0425 792923 Lunedý - Venerdý, 9.00 - 18.00
Contattaci
toggle menu

Discussione: 2 calendar opposti

  1. #1
    L'avatar di Furious
    Data Registrazione
    Feb 2010
    Messaggi
    318

    2 calendar opposti

    Ciao a tutti,
    sto testando 2 strategie con l'idea che siano "opposte" e almeno in parte, una dovrebbe essere una copertura dell'altra.
    La strategia madre Ŕ il calendar vega positivo, mentre quella che dovrebbe coprire Ŕ un calendar vega negativo.
    Il calendar madre Ŕ: delta positivo, theta positivo, vega positivo
    L'altra Ŕ: delta negativo, theta negativo, vega negativo

    Create ieri in paper trading, mi sono sorpreso vedendo che il ribasso di stamattina ha portato anche quella in vega negativo in attivo, perchŔ il guadagno del delta Ŕ stato superiore alla perdita di vola.

    Ovviamente il ribasso di stamattina porta il calendar vega positivo in attivo.


    Considerando che in caso di diminuzione di vola il calendar vega positivo pu˛ essere aggiustato con l'acquisto di call otm (come mostrato da Tiziano in un video), e che in caso di diminuzione di vola il calendar vega negativo dovrebbe vedere l'at-now salire sopra lo 0... e poi...
    considerando che il theta della strategia madre Ŕ superiore a quello della strategia di copertura, c'Ŕ qualcosa che mi sfugge? PerchŔ mi sembra ad una prima occhiata di aver fatto le cose sin troppo bene!
    P.s.= la strategia vega negativa scade circa 1 mese prima dell'altra, quindi la copertura non sarÓ "completa".
    La strategia di copertura l'ho chiamata reverse
    Sono entrambe in allegato
    Immagini Allegate Immagini Allegate

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    LocalitÓ
    Rovigo
    Messaggi
    10,291
    Citazione Originariamente Scritto da Furious Visualizza Messaggio
    Ciao a tutti,
    sto testando 2 strategie con l'idea che siano "opposte" e almeno in parte, una dovrebbe essere una copertura dell'altra.
    La strategia madre Ŕ il calendar vega positivo, mentre quella che dovrebbe coprire Ŕ un calendar vega negativo.
    Il calendar madre Ŕ: delta positivo, theta positivo, vega positivo
    L'altra Ŕ: delta negativo, theta negativo, vega negativo

    Create ieri in paper trading, mi sono sorpreso vedendo che il ribasso di stamattina ha portato anche quella in vega negativo in attivo, perchŔ il guadagno del delta Ŕ stato superiore alla perdita di vola.

    Ovviamente il ribasso di stamattina porta il calendar vega positivo in attivo.


    Considerando che in caso di diminuzione di vola il calendar vega positivo pu˛ essere aggiustato con l'acquisto di call otm (come mostrato da Tiziano in un video), e che in caso di diminuzione di vola il calendar vega negativo dovrebbe vedere l'at-now salire sopra lo 0... e poi...
    considerando che il theta della strategia madre Ŕ superiore a quello della strategia di copertura, c'Ŕ qualcosa che mi sfugge? PerchŔ mi sembra ad una prima occhiata di aver fatto le cose sin troppo bene!
    P.s.= la strategia vega negativa scade circa 1 mese prima dell'altra, quindi la copertura non sarÓ "completa".
    La strategia di copertura l'ho chiamata reverse
    Sono entrambe in allegato
    Apri un portafoglio e metti dentro entrambe le strategie, ci metti meno di 1 minuto e hai la situazione completa
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3
    L'avatar di Furious
    Data Registrazione
    Feb 2010
    Messaggi
    318
    Dopo circa 10 giorni dall'apertura posso dire questo:
    -il calendar long di vega ha beneficiato, come da programma, dall'aumento di vola sulle scadenze pi¨ lunghe, che ha compensato la perdita delle scadenze breve
    -il calendar short di vega nei primi giorni ha beneficiato dall'aumento di vola sulle scadenze pi¨ brevi, che Ŕ stato superiore alla perdita di vega subita dalle scadenze lunghe; attualmente, essendosi sgonfiata un p˛ la vola, il calendar perde di vega, in quanto il guadagno di vega sulle lunghe non riesce a compensare quello delle brevi.

    Il reverse calendar Ŕ in grave difficoltÓ: sono proprio curioso di vedere se un'ulteriore abbassamento della vola riuscirÓ quantomeno a riportare il vega in guadagno.

    Long calendar= +196
    Reverse calendar= -76

  4. #4

    Data Registrazione
    May 2012
    Messaggi
    48
    Ciao Furious.

    Ti chiedo se per favore , riesci a postare un link dove possa vedere come aggiustare calendar vega positivo in caso di diminuzione di volatilitÓ .

    Il video del Boss intendo o qualche documento che mi possa aiutare ; ci sto pensando da un p˛ , ma da solo non ci arrivo.

    Grazie

  5. #5
    L'avatar di Furious
    Data Registrazione
    Feb 2010
    Messaggi
    318
    Citazione Originariamente Scritto da legra66 Visualizza Messaggio
    Ciao Furious.

    Ti chiedo se per favore , riesci a postare un link dove possa vedere come aggiustare calendar vega positivo in caso di diminuzione di volatilitÓ .

    Il video del Boss intendo o qualche documento che mi possa aiutare ; ci sto pensando da un p˛ , ma da solo non ci arrivo.

    Grazie
    Ciao e scusa il ritardo nella risposta,
    se guardi il canale Youtube di Fiverockscapital vedrai che i 2 calendar (vega positivi) non sono stati modificati nonostante ci fosse stata una diminuzione di vola. Anzi uno dei 2 Ŕ stato chiuso in perdita: probabilmente nella maggior parte dei casi conviene proprio accettare la perdita.
    Nel caso della "mia" strategia vega positiva, nel caso in cui il sottostante entrasse in un trend long con vola in calo, la correzione invece sarebbe semplicemente quella di acquistare una call otm, come se non vado errato aveva spiegato Tiziano (ma non mi ricordo precisamente in quale video lo aveva spiegato!).

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci