Durante i giorni immediatamente la pubblicazione degli earnings si vede che la IV delle opzioni a breve termine si impenna e risulta più elevata rispetto a quelle più lunghe.

Questa risalita c'è sempre , a volte molto , a volte poco.


In pratica , si crea una situazione ideale per i calendar spread perchè uno-due giorni dopo la pubblicazione degli earnings la IV delle brevi si riassorbe mentre quella delle lunghe cala di poco.

Volevo sapere se qualcuno sul forum sfrutti questa opportunità che spesso si verifica a cavallo degli earnings.


Lo chiedo perchè provando in paper su vari casi ho riscontrato che :

1) se la IV delle brevi non è salita per così dire "abbastanza" , si rischia pure di perdere perchè il calo di volatilità che comunque interessa tutta la superficie , fa diminuire in valore assoluto il valore delle lunghe più di quello delle brevi

Per non parlare poi del caso in cui il sottostante abbia un grosso movimento

2) anche nei casi più favorevoli , il guadagno mi sembra modesto



Grazie a che vorrà partecipare alla discussione