Strategia long

[mazza]

Buongiorno a tutti,
Mi sono appena presentato in un'altra discussione e come detto sono un neofita alle primissime armi.

Sto cercando di aprire posizioni long su titoli che giudico interessanti ma ho difficoltà a trovare volatilità convenienti.
Ovvero le società che mi interessano prezzano le opzioni con una volatilità contenuta, cosa che espone ad un certo rischio vega il venditore di naked put OTM in caso di future turbolenze di mercato.



Per appiattire il vega restando long basta abbinare alla vendita della put l'acquisto di una call OTM ad opportuno strike.
Questo rende però la strategia fortemente direzionale con una curva dell'at-now molto pendente il che può piacere o meno.
Per ridurre il gamma ho quindi abbinato l'acquisto di una put OTM e rimodulato gli strike


La strategia è molto semplice, poco sensibile alla volatilità e con un rapporto tra VaR e Delta accettabile.

Sicuramente molti hanno fatto lo stesso ragionamento prima di me.
Mi chiedo quindi, oltre al costo delle opzioni acquistate (circa 50% di quella venduta), quali sono gli svantaggi?
Consigli?

Grazie anticipatamente