FTSE MIB: sale o scende?

[Cagalli Tiziano]

Per chi non ha Fiuto Pro metto le immagini per poter seguire il ragionamento che supporta l'analisi del nostro indice perchè siamo in un punto che sembrerebbe cruciale e decisivo.

Se plottiamo gli strike ATM, la loro volatilità ci dice come i Market maker stanno prezzando questo momento un pò particolare e vediamo che la probabilità di una discesa è circa uguale a quella della salita. La differenza è solo quella tecnica enon quella di rischio aggiunto.

Questo farebbe pensare ad una lateralità dei rendimenti mentre io penso che il segnale che dobbiamo cogliere è l'aumento della volatilità storica.