Enel dicembre 2010

[fonzie]

Io credo che succeda questo:

"1) l'ultimo giorno, e a maggior ragione l'ultima mezzora, la curva at now ed il payoff a scadenzza saranno coincidenti."

2)Purtroppo il problema degli spread è un problema reale soprattutto sulle azioni italiane.

3)sè per punta della butterfly intendi le due short call 3.8 ed il sottostante sarà <3.8 , quindi sarà OTM, puoi lasciarla chiudere al broker. " Esatto le mie 2 call Vendute

4)sè enel a scadenza sarà >3.8, (ammettiamo che quoti 4.1), tutte le gambe della butterfly scadranno ITM.
Quindi ti troverai in portafoglio questa situazione:
500 azioni long caricate a 3.6. (in questo caso ti prelevano 1800 euro)
1000 azioni short caricate a 3.8 (in questo caso ti marginano )
500 azioni long caricate a 4 (in questo caso ti prelevano 2000 euro).

Però a logica direi che siccome sei long di 1000 azioni e sei short di 1000 azioni, contabilmente dovrebbero azzerarsi.
Io personalmente in questa situazione non mi ci sono mai trovato, ma sè qualcuno che legge
ci si è trovato, magari può spiegare meglio la situazione.

Grazie mille antonio per le tue risposte .

Essendo alle prime armi con le opzioni , devo "sbattere" la testa per capire i vari meccanismi che ci sono ,
ecco perche' mi sono costruito questa piccola Butterfly a rischio ridotto come capitale , ma per me molto importante come esperienza .

Infatti i miei dubbi , operando sulle azioni italiane sono aumentati , infatti da quando ho messo in piedi la strategia, ho potuto notare la scarsa liquidita' con book vuoti (per fortuna che c'e' fiuto ed il suo calcolatore di opzioni , che ci aiuta moltissimo a orientarci sul prezzo dell'opzione trattata) ,
ed essendo queste opzioni di tipo americano, la mia paura e' che chiudendole prima della scadenza ,
il MM ci giochi ad arte sul book , costrigendoci a chiudere le strategie in maniera non ottimale.

Volevo sapere se qualcuno del forum tratta le opzioni italiane ,e se alla scadenza questi rischi reali ci siano effettivamente, o che la mia e' solo una paranoia.