Ciao...provo a risponderti io..anche se ci saranno pareri più autorevoli..

Le protezioni delta 0,1 costano meno rispetto alle delta 0,2 e ce ne vuole più di una per ogni opzione venduta, questo per tenere controllato il gamma...

Se tu hai 1 protezione per ogni opzione venduta è vero che metti un pavimento alle perdite e alla marginazione, ma in caso di fortissimo movimento contrario (cigno nero) ti ritroveresti in forte perdita...
Con più protezioni (anche più di 2) per ogni venduta invece, un forte movimento ti farebbe perdere pochissimo o addirittura guadagnare, perchè la linea del payoff ripasserebbe sopra la linea dello 0
Prova a simulare con Fiuto Beta e guarda sia il payoff a scadenza che l'AT NOW...