Discussione: Video e report del 16/12/2011
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16-12-11, 20:18 #11
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Stavo facendo altre considerazioni sulla strategia...
E' vero che il payoff scende parecchio mettendo la protezione un pò più vicina, ma è anche vero che il margine è molto più basso...
Quindi supponendo di avere 10.000 euro da dedicare ad esempio a questa strategia...quante ne potresti mettere in piedi?
Nel caso della azzurrina credo 1 (o forse 2 al massimo), non sapendo quanto il broker marginerebbe...sarebbe pericoloso...
Nel caso della gialla sicuramente 2, quindi il premio sarebbe 536 € x 2 = 1072 €
Nel caso della viola sicuramente almeno 4, quindi 326 € x 4 = 1304 €
Quindi alla fine il payoff si abbassa ma a parità di margine se ne possono fare di più...
Sto sbagliando qualcosa?
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16-12-11, 20:31 #12
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PS giusto per l'archivio personale: che nome ha questa strategia?
- Senza put di protezione sul lato sinistro= ladder
- Con put di protezione sul lato sinistro come dice Chrisbasetta= broken wing condor ?
Is it Correct ?
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16-12-11, 21:29 #13
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16-12-11, 22:11 #14
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Più che la strategia, mi interessa molto la spiegazione all'inizio del video dove si parla di trarre delle risposte dal mercato nell'arco di tempo osservato, in questo caso erano opzioni vendute a scadenza giugno 2012.
In pratica si vendono le opzioni Call e Put ATM che racchiudono il prezzo spot; nell'esempio il Dax era a 5725 punti e vengono vendute una Put 5700 e una Call 5750 06/12 e si incassa il premio.
Il premio determina anche i punti di break even in questo caso risultano il 18,50% per il limite superiore e il 18,10% per il limite inferiore.
In questo caso mi sembra di capire che Tiziano sottolinei che il mercato prezza un escursione massima del +/-18% nei prossimi mesi? Questo per il fatto, da lui stesso messo in evidenza, che il mercato prezza le opzioni per non farle finire ITM.
Questo sarebbe molto importante perché mi permetterebbe di avere un altro punto di riferimento, questa volta rivolto al "futuro", rispetto per esempio al VaR, che si basa sul "passato".
Mi pare di capire, altresì, che la somma dei break even superiore e inferiore ritorna lo stesso valore della % calcolata dal simulatore che il mercato esca da questi limiti: 18,50% + 18,10% = 36,60% mentre le rimanente % (100 - 36,60%) rappresenta la probabilità che il mercato rimanga all'interno di questi limiti (63,40%).
Simpatica coincidenza (dato che il simulatore ha effettuato 25000 simulazioni)!
GrazieQuesto mio post non costituisce sollecitazione al pubblico risparmio.
Le indicazioni riportate all’interno di questo post sono frutto di mie analisi e devono essere considerate semplice elemento di studio, di approfondimento e di informazione.
Declino ogni responsabilità per le eventuali conseguenze negative che dovessero scaturire da un’operatività fondata sull’osservanza delle suddette indicazioni.
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16-12-11, 22:11 #15
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16-12-11, 22:36 #16
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Inoltre, mi domando: perché nel video con il Dax a 5725 ha venduto una Put 5750 e una Call 5700 e non viceversa? Nel primo caso entrambe le opzioni hanno un minimo di valore intrinseco, invece al contrario non ci sarebbe. Non rischia di falsare l'analisi?
GrazieQuesto mio post non costituisce sollecitazione al pubblico risparmio.
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Declino ogni responsabilità per le eventuali conseguenze negative che dovessero scaturire da un’operatività fondata sull’osservanza delle suddette indicazioni.
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16-12-11, 22:53 #17
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16-12-11, 22:54 #18
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16-12-11, 23:13 #19
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Video stupendo ed imperdibile
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16-12-11, 23:18 #20
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