Vola

[me]

Una domanda ai matematici:
per calcolare la vola mensile divido la storica annuale per la radice quadrata di 365/30, oppure la divido per la radice quadrata di 252/21,ottenendo comunque un risultato simile,
se invece voglio ottenere la vola giornaliera dalla annuale devo dividere quest'ultima per la radice quadrata di 365 non di 252.........giusto??
Mi raccomando, non voglio essere colpito il primo giorno.........

Grazie e buona serata.

[fnet]

Una domanda ai matematici:
per calcolare la vola mensile divido la storica annuale per la radice quadrata di 365/30, oppure la divido per la radice quadrata di 252/21,ottenendo comunque un risultato simile,
se invece voglio ottenere la vola giornaliera dalla annuale devo dividere quest'ultima per la radice quadrata di 365 non di 252.........giusto??
Mi raccomando, non voglio essere colpito il primo giorno.........

Grazie e buona serata.

formula scostamento punti sottostante in giorni ...
( Z VolatiltàStorica / ( radice quadrata di (365 / 30 ) * radice quadrata di (30 / T giorni )) * 0.01) * Y puntiSottostante = X punti sottostante di variazione

Z = volatilità storica
T = giorni
Y = punti del sottostante
X = punti di variazione del sottostante ( in + o in - )

[Claudio61]

Una domanda ai matematici:
per calcolare la vola mensile divido la storica annuale per la radice quadrata di 365/30, oppure la divido per la radice quadrata di 252/21,ottenendo comunque un risultato simile,
se invece voglio ottenere la vola giornaliera dalla annuale devo dividere quest'ultima per la radice quadrata di 365 non di 252.........giusto??
Mi raccomando, non voglio essere colpito il primo giorno.........

Grazie e buona serata.

Se ricordo bene, Tiziano ha detto che la volatilità mensile si ottiene dividendo per 4 quella annuale.

[me]

formula scostamento punti sottostante in giorni ...
( Z VolatiltàStorica / ( radice quadrata di (365 / 30 ) * radice quadrata di (30 / T giorni )) * 0.01) * Y puntiSottostante = X punti sottostante di variazione

Z = volatilità storica
T = giorni
Y = punti del sottostante
X = punti di variazione del sottostante ( in + o in - )

Grazie Fnet,
quindi ,semplificando, la vola giornaliera si ottiene dividendo l'annuale per la radice di 365.
Buona giornata

[me]

Se ricordo bene, Tiziano ha detto che la volatilità mensile si ottiene dividendo per 4 quella annuale.

Si grazie, per la mensile con buona approssimazione si puo' dividere per 4
ciao

[livio]

Una domanda ai matematici:
per calcolare la vola mensile divido la storica annuale per la radice quadrata di 365/30, oppure la divido per la radice quadrata di 252/21,ottenendo comunque un risultato simile,
se invece voglio ottenere la vola giornaliera dalla annuale devo dividere quest'ultima per la radice quadrata di 365 non di 252.........giusto??
Mi raccomando, non voglio essere colpito il primo giorno.........

Grazie e buona serata.

Tutto dipende dai giorni che decidi di utilizzare per definire la volatilità storica annua.
Ci sono quelli che prendono come riferimento 365gg e quelli che utilizzano 252gg.
Cosa cambia in definitiva?
Non cambia nulla nella pratica (anche se nei risultati qualcosa cambia), è solo una scelta per ottenere un numero da cui ricavare/stimare il valore di volatilità storica, così come vengono utilizzati altri metodi di calcolo (GARCH, etc.) aventi comunque la stessa finalità.
Il motivo per cui alcuni utilizzano come valore di riferimento annuo il 252 invece del 365 è perchè si prendono in considerazione solo i giorni effettivi di borsa (all'incirca).
In questo caso si utilizza il 21 per determinare il valore di vola mensile.

[me]

Tutto dipende dai giorni che decidi di utilizzare per definire la volatilità storica annua.
Ci sono quelli che prendono come riferimento 365gg e quelli che utilizzano 252gg.
Cosa cambia in definitiva?
Non cambia nulla nella pratica (anche se nei risultati qualcosa cambia), è solo una scelta per ottenere un numero da cui ricavare/stimare il valore di volatilità storica, così come vengono utilizzati altri metodi di calcolo (GARCH, etc.) aventi comunque la stessa finalità.
Il motivo per cui alcuni utilizzano come valore di riferimento annuo il 252 invece del 365 è perchè si prendono in considerazione solo i giorni effettivi di borsa (all'incirca).
In questo caso si utilizza il 21 per determinare il valore di vola mensile.

Livio,
utilizzando la formula che Fnet ha gentilmente ricordato , si ottiene che la vola storica annuale si divide per la radice di 365 oppure di 252........quindi fa una certa differenza

(radice quadrata di (365 / 30 ) * radice quadrata di (30 / T giorni ) = radice quadrata di 365
con T= 1
Concordo con te quando T>1
Grazie

[me]

A proposito di vola storica, ieri Fiuto Beta me la dava a 19 circa sul Ftse, oggi a 33
Non credo sia possibile in un giorno..............e' forse il secondo il valore esatto?

grazie

[livio]

Livio,
utilizzando la formula che Fnet ha gentilmente ricordato , si ottiene che la vola storica annuale si divide per la radice di 365 oppure di 252........quindi fa una certa differenza

(radice quadrata di (365 / 30 ) * radice quadrata di (30 / T giorni ) = radice quadrata di 365
con T= 1
Concordo con te quando T>1
Grazie

Ripeto, la vola storica annuale è in funzione del periodo di tempo che hai scelto per definirla come tale.
La differenza c'è di sicuro, sia con T=1 e anche con T>1, utilizzando numeri differenti il risultato per forza deve essere diverso.
Se ho una vola giornaliera di valore pari a 1 significa che la mia vola annua su base 252gg sarà pari a 1xradq(252)=15,8 mentre nell'altra ipotesi con base 365gg il valore annualizzato sarà di 19,1.
Il concetto è sapere se quel numero che prendi a riferimento come "vola storica annuale" è il risultato proveniente dal metodo utilizzato.

[me]

Ripeto, la vola storica annuale è in funzione del periodo di tempo che hai scelto per definirla come tale.
La differenza c'è di sicuro, sia con T=1 e anche con T>1, utilizzando numeri differenti il risultato per forza deve essere diverso.
Se ho una vola giornaliera di valore pari a 1 significa che la mia vola annua su base 252gg sarà pari a 1xradq(252)=15,8 mentre nell'altra ipotesi con base 365gg il valore annualizzato sarà di 19,1.
Il concetto è sapere se quel numero che prendi a riferimento come "vola storica annuale" è il risultato proveniente dal metodo utilizzato.

Scusami , ma se T>1 il risultato cambia solo di qualche decimale, basta fare una prova,ad esempio mensile;
come premesso non sono un matematico, pero' rilevo che la vola giornaliera calcolata con la sopracitata formula, sia con 365 che con 252, da risultati molto diversi dall'ampiezza reale dei prezzi rilevabile dai grafici. Non solo degli ultimi giorni ma anche piu' in la, quindi mi viene da pensare che sia piu' funzionale rilevarla da una a 60 oppure 90 giorni che dall'annuale, dove si deve mediare con prezzi molto distanti.
Sbaglio? Vanno bene anche consigli derivanti dalla pratica
Grazie