quali regole di massima seguire nelle rollate

[Guidoisot]

Se si si fa ad es. uno “Guts short” con put ITM e call ITM di valore circa uguali, il cursore dell’ at_now dovrebbe trovarsi circa a metà del segmento che rappresenta la differenza dei due strike.

Quando è meglio rollare? a quale distanza percentuale dal centro?
1) Entro un +/- 25% circa dal punto centrale
2) Quando il sottostante è a una distanza superiore al 25%, ma inferiore al 90% (sempre circa)
3) Quando il sottostante raggiunge o è molto vicino uno dei due strike
Ad es. nel caso indicato nella figura allegata:
1) era meglio fare la rollata prima ad es non appena il sottostante era arrivato a 35, oppure fosse arrivato a 37
2) conviene riacquistare le 4 opzioni short adesso e vendere 2 put put 36 e due call 30, oppure
3) è meglio aspettare che il sottostante arrivi a 33, o quasi;
sembrerebbe meglio spostare e centrare il campo tra i due strike secondo la regola del punto 1), però in questo caso ci si espone al costo di spread che in caso di volatilità elevata può essere notevole, inoltre se ci si continua a spostare, ad ogni piccolo movimento del sottostante, anche le commissioni possono diventare troppo importanti.
Se si segue la regola 2) il costo dello spostamento diventa elevato e praticamente conviene chiudere la posizione.
Mentre se si applica la regola 3) è probabile una perdita, ad es. se domani JPM apre sotto 33 la rollata non si può più fare, si possono solo sperare che JPM torni su ….

[me]

Se si si fa ad es. uno “Guts short” con put ITM e call ITM di valore circa uguali, il cursore dell’ at_now dovrebbe trovarsi circa a metà del segmento che rappresenta la differenza dei due strike.

Quando è meglio rollare? a quale distanza percentuale dal centro?
1) Entro un +/- 25% circa dal punto centrale
2) Quando il sottostante è a una distanza superiore al 25%, ma inferiore al 90% (sempre circa)
3) Quando il sottostante raggiunge o è molto vicino uno dei due strike
Ad es. nel caso indicato nella figura allegata:
1) era meglio fare la rollata prima ad es non appena il sottostante era arrivato a 35, oppure fosse arrivato a 37
2) conviene riacquistare le 4 opzioni short adesso e vendere 2 put put 36 e due call 30, oppure
3) è meglio aspettare che il sottostante arrivi a 33, o quasi;
sembrerebbe meglio spostare e centrare il campo tra i due strike secondo la regola del punto 1), però in questo caso ci si espone al costo di spread che in caso di volatilità elevata può essere notevole, inoltre se ci si continua a spostare, ad ogni piccolo movimento del sottostante, anche le commissioni possono diventare troppo importanti.
Se si segue la regola 2) il costo dello spostamento diventa elevato e praticamente conviene chiudere la posizione.
Mentre se si applica la regola 3) è probabile una perdita, ad es. se domani JPM apre sotto 33 la rollata non si può più fare, si possono solo sperare che JPM torni su ….

Ciao Guidoisot,
hai gia' visto il video di Tiziano sul condor Atm? Fondamentale farlo
Anche il 3d "condor atm" e' da leggere.
Se li hai gia' visti perdonami

[Guidoisot]

Ciao Guidoisot,
hai gia' visto il video di Tiziano sul condor Atm? Fondamentale farlo
Anche il 3d "condor atm" e' da leggere.
Se li hai gia' visti perdonami

Grazie me,
no non li avevo visti, andrò a cercarli per vedere cosa dicono, come regola generale empirica io cercherei di rollare a circa 50% di distanza dal punto medio,
però in alcuni casi (quando ritengo sia probabile un rientro al centro ...) non farei niente, aspetto e .. spero. Se poi il rientro non avvenisse e la perdita arrivasse a un max pari al reward previsto, chiuderei.
cordialmente. gt.

[me]

Grazie me,
no non li avevo visti, andrò a cercarli per vedere cosa dicono, come regola generale empirica io cercherei di rollare a circa 50% di distanza dal punto medio,
però in alcuni casi (quando ritengo sia probabile un rientro al centro ...) non farei niente, aspetto e .. spero. Se poi il rientro non avvenisse e la perdita arrivasse a un max pari al reward previsto, chiuderei.
cordialmente. gt.

Francamente sto cercando anch'io il punto migliore per la rollata,
il video di Tiziano dice di farlo precisamente sullo strike venduto e cosi' ho fatto in paper,
ma devo confessare che non mi riesce, dopo max tre rollate sono prossimo allo zero.
Nella discussione sul forum, si consiglia di farlo un po prima, ma farlo al 50% come dici mi pare un po presto, si mangia tutto la sim fra commissioni e spread. Anche perche' le vendute non possono essere troppo itm, altrimenti non c'e' piu' valore temporale e poi quando andiamo a vendere quella piu' lontana diventa difficile piazzarla. Sto facendo anch'io delle prove, ogni suggerimento e' benvenuto.
Ciao GT