Citazione Originariamente Scritto da aucora Visualizza Messaggio

E' una mossa di Borsa Italiana per avvantaggiare i market maker o mi sfugge qualcosa?
Benvenuto!

E' semplicemente un metodo per definire il settlement che viene deciso con l'asta di apertura del giorno dopo la scadenza delle opzioni.
Altri tipi di settlement sono complicati, altri quasi incomprensibili (VXO..) e questo li batte tutti!

Ad ogni buon conto è anche vero che l'opzione non scade a zero, ma rimane quella quota punti che "paga" il rischio dell'overnight:
quando sulle opzioni ATM sono finite le contrattazioni, il loro valore era ancora attorno ai 20 punti.