Rollata

[jesse]

Supponiamo FTSEMIB

Strike venduto Call 16500 DELTA 0.54 (prendere nota del delta della venduta)

interventi pianificati di rolling a

Call 17000
Call 17500

attendi che il delta della 17000 sia di 0.54 (il delta della venduta a 16500 vedi rigo sopra)
chiudi (buy to close) la 16500 e vendi 17000

continua a salire attendi che il delta della 17500 sia 0.54 chiudi 17000 e vendi 17500.

Rollata a delta costante!

E' anche giusto dire, anche se forse scontato, che la rollata fa perdere parte del premio, visto che riacquistare la 16500 costerà più di quello che incasserai con la vendita della 17000 . A questo proposito domando: posso stimare grossolanamente la perdita ipotizzando che la differenza sarà la stessa che c'è tra la 16500 e la 16000 al momemto della vendita della 16500? Certo si trascura il possibile cambiamento del vega e del teta (sicuro)...
Alternative?

Jesse