strategie in butterfly multiple

[gian]

No.

Prima devi vedere come costruire delle Butterfly dello stesso tipo ma su moneyness diverse.
Quindi fai una Butter tutta di Call ITM poi la fai ATM e poi OTM così vedi le grandi differenze che hanno.

Poi fai la stessa cosa con le Put.

A quel punto avrai ben chiaro il progetto e potrai partire a costruire la tua area di Butter alternando quelle di Call con quelle di Put senza che così gli strike possano essere in conflitto(es: se ti serve vendere lo strike 16.000 ma lo avevi comperato Call per fare la precedente Butter ecco che potrai farlo con la Put 16000).

Poi devi specializzarti a costruirle in tempi diversi ovvero, seguendo un paio di medie mobili entrambe a 10 periodi ma una normale e l'altra expo, inizi a montare la figura seguendo il trend:

nell'esempio di una Butter ITM su SP500


se sale comperi la Call 1300 perchè ha un delta superiore e, in sequenza la Call 1375.
In seguito (ed è qui la pratica da fare), vendi le due Call 1350.

Le prime volte, per evitare che siano peggiorative si segue la procedura sche ho scritto sopra per l'acquisto e una volta effettuato l'acquisto si vende 1 sola call 1350. Si lascia così il vantaggio ma anche il rischio solo sulla seconda vendita.

Ho iniziato a mettere a mercato la prima strategia acquistando una put 16000 e vendendo una put 15750. Il mercato, anche se con pochi volumi, è salito e quindi aspetto ; nel valutare una salita del mercato ho pensato di acquistare eventualmente una call 15500 e vendere due call 15750 + vendere un'altra put 15750 , la strategia avrebbe una forma quasi di condor più butter sopra con un delta dello 0,7 e gamma pari a 0 . Ho visto che se riuscissi a tenere in piedi la strategia per 15 giorni (aggiungendo eventualmente in caso di grossi mivimenti altre call o put vendute) ci sarebbe un buon risultato con il mercato tra 16600 e 14800 senza intervenire . Pensi che sia una buona strategia o quali modifiche potrei apportare? Grazie come sempre