Citazione Originariamente Scritto da Limba Visualizza Messaggio
Salve a tutti. Leggendo nel forum a proposito del Theta hodesunto che, a parità di altri fattori:
Il Theta è negativo per le opzioni comprate: il compratore,ogni giorno, perde il Theta
Il Theta è positivo per le opzioni vendute: il venditore,ogni giorno, guadagna il Theta.
E fin qui è chiaro.
Se si costruisce una strategia composta da opzioni compratee vendute che comporta l’incasso del premio (cioè a credito), ossia unastrategia complessivamente“venduta”, non è detto che, nei primi giorni, siabbia un Theta positivo.
Se infatti il peso delle opzioni comperate (inteso come Numerodi opzioni comperate) è superiore a quelle vendute, il Theta è negativo. Colpassare dei giorni diventerà positivo, quindi gioca a favore della strategia.
Vi chiedo se il ragionamento è giusto e dopo quanti giorni accadrà il passaggio da Theta negativoa positivo.
Se invece la strategia è a credito e il peso delle opzionivendute è maggiore rispetto al peso delle comprate, il Theta sarà subito e semprepositivo.
È così?
Grazie
Giusto!

Una cosa difficile da rispondere è dopo quanti giorni accadrà il passaggio tra uno stato e l'altro perchè dipende dalla pendenza della curva del theta delle opzioni in gioco.
IN pratica se ti disegni la pendenza delle rispettive curve lo sai, altrimenti sai comunque di essere theta positivo o negativo a scadenza...che è quello che più importa dato che il theta rappresenta il tuo guadagno o la tua spesa.