Buon giorno Tiziano, la strategia parte dal vantaggio di costruire una posizione in legging comprando ad esempio il sottostante in base a un segnale prestabilito e contestualmente vendere un opzione nel mio caso call weekly atm o ancora meglio itm per approfittare dell'enorme volatilità implicita e costruire in questo caso una put sintetica ...la vendita di questo premio copre gli inevitabili stop loss che andrebbero a peggiorare la performance del sistema trend following...quindi supponendo che il sottostante rimanga al di sopra dello strike venduto sinteticamente avrò una call in perdita e un sottostante in guadagno...ma per far combaciare i due devo trovare il momento ideale alla scadenza che sia ovviamente più vicino al prezzo di settlement, se ad esempio la scadenza è alle 12.00 chiuderò esattamente alle 12.00 anche il sottostante? è piuttosto per capire in che modo vengono gestiti questi contratti a scadenza e come integrare strumenti come il future che però ha un'altra scadenza...grazie!