Il sottostante e le sue opzioni

[BMM]

2.Usa i delta e non i volumi

intendi i volumi pesati con i delta o cosa? Se si è una cosa che volevo provare

[Ismael]

intendi i volumi pesati con i delta o cosa? Se si è una cosa che volevo provare

Si, i volumi sono pesati con i delta perchè non si puo dare lo stesso valore ad una dotm ed una otm... ed anche su questo ci sarebbe da dire che una dotm che si vende a fare...

[pidi10]

Ciao a tutti!
mi inserisco nella discussione...
In effetti losservazione dei volumi (e prezzi) delle opzioni sono un po' il mio pallino da quando conosco playoptions e da un po di tempo mi sono creato una serie di strumenti a partire da queste variabili. Lintervento di pidi, come al solito significativo ed illuminante, mi ha finalmnete permesso di capire come posizionare i volumi atm: non sono d'accordo sulla sua interpretazione ma lo sono al 100% sui suoi risultati.
Visto che a Tiziano non dispiace che si postino grafici di excel a scopo didattico ecco il grafico sullo stoxx del mio "indicatore pidi" personale che varia da quello originale poichè:
1.Tenta una discriminazione tra opzioni comprate e vendute
2.Usa i delta e non i volumi


Allegato 12678


...certo oggi era facile...

Grazie dell'apprezzamento.

Io sono però curioso di sapere perchè tu non sei d'accordo con la mia impostazione se poi concordi con i risultati e avrei piacere di sapere come costruisci il tuo indicatore che dà risultati uguali a quello che ho spiegato io.

Allego la Pressione Intraday che mi risulta ci sia stata oggi sul Bund.

[pidi10]

Ismael

Anche nel mio ragionamento le opzioni sono discriminate tra comprate e vendute, quindi su questo concordo.
Mentre dissento sull'uso del delta al posto dei volumi perchè il delta dipende dal movimento del sottostante e quando tu hai il valore del delta il movimento c'è già stato.
Mentre i volumi anticipano i movimenti del sottostante perchè gli opzionisti prendono posizione prima dei movimenti ed alcune volte addirittura per detrminarli.
La maggior parte degli indicatori dell'analisi tecnica si basano sul prezzo allo scopo di prevederne i movimenti, che io tanta logica dentro non ce la vedo.
La sfida stà nell'individuare situazioni che i movimenti li avvisino prima.

[Ismael]

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[Ismael]

Non capisco questo:

Ismael


Mentre dissento sull'uso del delta al posto dei volumi perchè il delta dipende dal movimento del sottostante e quando tu hai il valore del delta il movimento c'è già stato.

Io faccio la semplice constatazione che i soldi per 100 "atmstrike-5" non sono i soliti per 100 "atmstrike -1"...

[BMM]

Si, i volumi sono pesati con i delta

Allego la Pressione Intraday che mi risulta ci sia stata oggi sul Bund.

In verde la mia pressione ingenui non pesata delta, in viola quella pesata delta suppongo degli ingenui, e in nero quella non pesata delta dei furbi



Direi che ieri la vera differenza è stata tra ingenui e furbi, il delta ha avuto rilevanza marginale

[Ismael]

In verde la mia pressione ingenui non pesata delta, in viola quella pesata delta suppongo degli ingenui, e in nero quella non pesata delta dei furbi



Direi che ieri la vera differenza è stata tra ingenui e furbi, il delta ha avuto rilevanza marginale

Non ti seguo.. il mio grafico è sullo stoxx...
domani provo a togliere il delta...

Oltre a io e te chi sarebbero gli ingenui?

[pidi10]

Non ti seguo.. il mio grafico è sullo stoxx...
domani provo a togliere il delta...

Oltre a io e te chi sarebbero gli ingenui?

No Ismael

BMM non si riferisce a te o a se stesso quando parla degli ingenui.
Ma ai volumi che lui riceve dalla IB.
Evidentemente non hai ancora letto tutta questa discussione dove lui definisce esattamente tale concetto.

Io capisco che tu usi il delta perchè la DOTM valgono poco e quindi devono essere ponderate in base al loro valore.
Così facendo ponderi la probabilità che esse diventino ITM.

Quello che invece cerco di capire io è che intenzioni hanno e quanti sono quelli che le vendono o le comprano.
Se io compero delle Call DOTM probabilmente lo faccio per difendere una mia operatività ribassista.
Quindi volumi di Call DOTM, poichè queste opzioni sono utilizzate per le coperture, potrebbero rappresentare una forza ribassista presente nel mercato di cui tenere conto assieme alle altre.
Il loro delta è importante solo perchè essendo basso determina il prezzo contenuto che cerco.
E per difendere una strategia con opzioni DOTM occorre comprarne un certo numero.
Quindi il loro valore predittivo è determinato dal volume delle stesse piuttosto che dal delta, che anzi se fosse più basso invoglierebbe di più a mettere a mercato strategie ribassiste coperte con Call DOTM.

Ovviamente questo è solo il mio pensiero.

Che il tuo grafico non fosse sul Bund a me era chiaro tanto che nella mia risposta ho specificato che il mio lo era.

[BMM]

Non ti seguo.. il mio grafico è sullo stoxx...
domani provo a togliere il delta...

Oltre a io e te chi sarebbero gli ingenui?

avevo dato per scontato fosse un grafico del Bund visto che stiamo usando quello come esempio, è curioso notare come le pressioni siano state quasi uguali su due sottostanti diversi. Anzi proprio il fatto che fossero così simili non mi aveva nemmeno fatto pensare alla possibilità che non fosse il Bund

come ti diceva pidi non mi riferivo a noi come ingenui ma ad un mio pensiero espresso precendentemente in questo thread