La volatilità influenza il prezzo delle opzioni.

Ma una sua variazione ,influenza di più i prezzi delle opzioni brevi o quelle lunghe ?

Ad esempio per E-MINI S&P 500 le opzioni ATM a un mese quotano circa 20 punti indice , mentre quelle molto lunghe come SETT. 2014 quotano circa 100 punti indice.

1) Se la volatilità aumentasse dai valori attuali varierebbero maggiormente in % le GENN. 2014 o le SETT.2014 ?

2) E in valore assoluto , ovvero punti indice ?

3) Potrebbe accadere che le variazioni % e quelle in punti indice siano invertite ?

Mi spiego :
variazione % GENN.2014 = 50% pari a 10 punti indice
variazione % SETT. 2014 = 20% pari a 20 punti indice (varia meno in % ma maggiormente in punti indice)

Grazie a chi vorrà rispondermi.