Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
Se aveste venduto qualche opzione capireste al volo il problema

La quota 20.000 è stata venduta incassando mediamente 600 punti mentre ora ne vale mediamente (242 a 1 mese + 1300 a 1 anno = 1542/2=) 770.

Quindi a comperarla, se l'indice sale ci si rimettono 170 punti a contratto.

La cosa più semplice è quindi shortare future (170*2 = 340 punti a diposizione) e vedere di andare a scadenza con più scadenze possibili e aspettare che la vola ed il theta riducano il costo e cogliere l'inerzia per riportarsi ai 15.000.

Altrimenti, e non c'è altra soluzione, ci si deve mettere super Long!!

Ovvero trasormare le Call in Put e fare filotto portando l'indice a 25.000 in modo che tutta la gaussiana (1 deviazione) venduta venga sintetizzata in put senza costringere al copri scopri classico delle fasi laterali.
ciao tiziano
non ho il sangiovese in testa che ma ben altre cose che girano.....in famiglia....ma soprassediamo.
Se non ho male interpretato:

1.call vendute con premio medio da difendere
2.shorto future per mantenere il premio in area di guadagno (quindi NON faccio salire l'indice)
3.se l'indice mi gira verso l'alto devo riveder la strategia e sintetizzare l'indice .....come? sono short sul future e corto sulle call....cosa devo inventarmi ?
4.se mantengo la posizione short sull'indice con il future lo porto con theta e vola a 15000...??? non capisco....non capisco

Quindi i livelli di definizione sono 20.000, o sopra o sotto. Sopra si sale, sotto si scende. E' cosi?

Forse non è la serata giusta manco per me....

Attendo lumi e serenità



bruno