Ricapitolando, se ho compreso in maniera corretta, quando il valore di volatilità delle call della parte sinistra del grafico è superiore a quello delle put il market maker prezza una discesa.
Non capisco però perché il market maker dovrebbe aumentare il valore di quelle call, se il prevede un ribasso dovrebbe prezzarle di meno poiché sosterrà un rischio più basso. Inoltre solo per pochi strike itm le call vengono prezzate più care...