Discussione: Vega in/out alla prova dei fatti
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27-04-16, 15:54 #11
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27-04-16, 16:14 #12
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Bravo Apo. Mi accodo anch'io chiudendo una posizione aperta su RWE a fine febbraio usando Iceberg ancora in prova, con un po di pazienza va in gain.
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27-04-16, 16:52 #13
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27-04-16, 17:26 #14
Il prezzo non potrà mai essere centrato poichè incideranno i dividendi o il costo del carry se fosse un altro asset, nemmeno nel total retur (Dax)
Se ti interessa vedere il valore del last a quella scadenza devi:
1) calcolare la media tra bid e ask dei premio PUT e del premio Call ATM a quella scadenza
2) fai la differenza tra il premio medio Call e il premio medio Put
3) allo strike aggiungi il valore che ottieni al punto 2..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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27-04-16, 18:10 #15
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28-04-16, 13:06 #16
Tranquillo:
supponiamo di avere un sottostante che oggi batte 100, per cui le opzioni ATM sono quelle a strike 100.
Supponiamo che questo sottostante ogni anno dia un dividendo del 5%
Significa che se vado a vedere le opzioni che scadono tra due anni, le opzioni ATM non saranno quelle a 100 ma quelle a 100 (- 5-5) = 90
Ed ecco perchè sembra sempre che le Call abbiano un valore molto basso rispetto alle PUT..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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28-04-16, 13:30 #17
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29-04-16, 17:54 #18
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Scusate se mi intrometto in questa interessantissima discussione per chiedere consiglio e conforto su una strategia che ho iniziato ieri.
VEGA IN/OUT su apple iniziata ieri dopo le 16:00
in questo momento:
At now/delta 1% = 30 (179/5,82)
Loss/Gain = 4,19 (235/56)
Devo intervenire? E se si, vendendo una call che mi azzeri il delta della strategia? Oppure non devo fare nulla considerato che il loss di strategia è generato dal vega e quindi dall'aumento della volatilità?
Se e quando questo tipo di strategia va rollata?
Grazie infinite
Gaspare
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29-04-16, 21:17 #19
Grazie a te!
Non si fa nulla perchè al momento non hai nessuna zona in pericolo, anzi. Hai un delta1% che è doppio del theta il che significa che solo il decadimento temporale di 2 giorni ti pareggerà il movimento del sottostante dell'1%.
Penseremo di intervenire quando uno dei due delta scende attorno allo 0,1.
Quindi la prima rollata potrebbe essere verso il prezzo e quindi in guadagno...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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29-04-16, 22:45 #20
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