Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
Entrambe le figure sono delle put:

1) Put OTM
2) Long sottostante - call (put sintetica)

Il rischio al ribasso è uguale
Il premio incassato è uguale
La differenza sta nei dividendi che la 2 ha e la 1 no
Grazie per la tua pazienza. Premetto che non sono mai stato Long di sottostante vendendo call.
Io, più che al caso del ribasso che consideravo uguali pensavo al caso del rialzo. Se il sottostante salisse, alla prima scadenza della Call venduta ti eserciterebbero, dovresti consegnare il sottostante e non avresti recuperato la perdita, se la vendita della call non potrai farla più volte (e/o a lunghissima scadenza). Mi manca un pezzo ?

Chiedo, ma il premio che incasso vendendo una PUT non è più alto di quello che ottengo vendendo la CALL proprio perché ci sono i dividendi (e la put/call parity) ? Oppure non ho capito nulla ?