Discussione: Dpd Forecast Map con profilo a "cammello a 2 gobbe"
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18-02-17, 14:27 #101
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Avrete di certo intuito che era un refuso ma desidero specificarlo per altri che leggessero questa discussione
Quando ho scritto:
Questa è quello che non capisco veramente. Quello che voglio dire è come mai non ho in questo istante un VEGA positivo se con aumento di VOLATILITA' perdo soldi (si abbassa ATNOW) ?
Volevo scrivere DIMINUZIONE di volatilità.
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23-02-17, 22:45 #102
Aggiornamento variante Apo
Bene, la vola incomincia pia pianino a risalire sebbene il sottostante sia anch'esso salito e questo dimostra che l 'equazione sottostante in salita = IV in diminuzione non sempre è vera.
Dai giorni in cui l 'abbiamo messa a mercato c'è stato un incremento di circa 3 punti sulla scadenza lunga.
questo ha fatto si che il payoff al valore attuale del sottostante rimanesse sostanzialmente invariato rispetto al calendar entry vol:
adesso la figura prima di portarsi sotto lo zero è in grado di resistere ad una variazione di volatilità fino a -9 punti
e dirò di piu
la figura continuerà a trarre beneficio da un aumento di volatilità finchè il sottostante rimane all' incirca sopra quota 2310 al di sotto della quale il vega cambia di segno o meglio la somma algebrica tra vega e vomma diventa negativa
ApoUltima modifica di Apocalips; 23-02-17 alle 23:14
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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24-02-17, 11:32 #103
Ben fatto Apo, bravo!
..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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24-02-17, 11:43 #104
Fake Maker
Dallo studio della volatilità tra i giorni 31/01 e 23/02 si vede che la pendenza della curva di rischio si è inclinata su tutte le scadenze in esame dal 20 al 40%.
Questo è il motivo per cui si è alzata la volatilità anche se il trend ( poco pendente ) è in salita.
S.V.D. = sa vol dir? cosa vuol dire?
Vuol dire che i Market Maker stanno alzando il premio del rischio maggiormente sulle PUT. Questo fatto è contro la logica del rapporto che esiste tra premio e rischio: infatti se sta salendo il rischio è verso la salita e non verso la discesa...giusto?
Eco che state vedendo un fake maker...qualcuno sa delle cose che noi non sappiamo e che stanno per succedere o hanno molta probabilità di portare indietro il listino americano...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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24-02-17, 13:26 #105
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24-02-17, 13:29 #106
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24-02-17, 22:34 #107
Aggiornamento variante Apo
Chiudiamo la settimana con l' America che non vuole proprio mollare e con il MM che sembra andare in divergenza nel prezzare il rischio come fa osservare Tiziano.
Comunque il trend c'è fino a che non cambia e per il momento anche il mio calendar non molla anzi delta e volatilità stanno viaggiando in direzione favorevole e addirittura il payoff ha incrociato timidamente al rialzo il payoff dell' Entry Vol :
Da lunedì prossimo vedremo un altro film ?......chissà
buon fine settimana
ApoUltima modifica di Apocalips; 24-02-17 alle 22:45
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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28-02-17, 22:08 #108
Ultima modifica di Apocalips; 28-02-17 alle 22:13
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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28-02-17, 23:14 #109
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01-03-17, 07:48 #110
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Complimenti, bravo Apo.
Te lo meriti proprio l'ottimo film. L'hai proprio ben gestita !
La "mia" l'ho chiusa ieri in pari. La modifica che mi avevi proposto l'avevo guardata bene, era notevole ma mi esponeva troppo di Vega cosa della quale avevo (ho) paura visto il mio portafoglio, avevo quindi rinunciato e l'avevo tenuta tale e quale.
Poi soprattutto.....non mi sento ancora a mio agio nel gestire strategie di calendar ....molto ostiche per me, ma ci continuiamo a lavorare, molto grazie a queste super discussioni !