Domanda Neofita su Acquisto Opzione

[emilix85]

Buonasera a tutti,chiedo scusa in anticipo se la domanda che andrò a formulare sarà banale ma essendo neofita mi servirebbe chiarire un dubbio.Quindi grazie in anticipo.

Supponendo che io decida di acquistare una call del sottostante X a 120.00 con scadenza 15/12/17, vedendo il grafico di rischio/rendimento su fiuto beta so che ad esempio se l'opzione raggiungesse il prezzo di 122.00 avrei un profitto ad esempio di 1000euro.

La mia domanda:ci sarebbe differenza in termini di profitto se il sottostante raggiungesse 122.00 tra 5 giorni oppure 3 giorni prima della scadenza dell'opzione? Praticamente il possibile profitto di 1000 euro è una variabile dipendente dal theta che scorre (in questo caso negativamente) o sarà sempre uguale a prescindere dal tempo che il sottostante ci mette a raggiungere il prezzo target(in questo caso 122.00)?

Nel caso fosse variabile in base al tempo e ipotizzando di voler costruire una strategia valutando tutti i possibili rischi, come faccio a sapere quanto varrà la mia opzione comprata a 120.00 con strike arrivato a 122.00 al tempo X?

Spero di essermi spiegato bene

Grazie a tutti

[poket9]

ciao,
se raggiumge fra pochi giorni il tuo prezzo allora guadagni di più perchè l'opzione sarà carica di volatilità mentre il theta deve ancora scaricarsi.
Invece a scadenza il theta (allo stesso prezzo raggiunto) batte la volatilità e quindi rischi di finire atm.....rimettendoci !!
quando compri una opzione call il break even è dato da strike+premio.....mentre per le put è dato da strike-premio............quindi ti rendi conto a 122 dove ti trovi sul payoff in base al premio che hai pagato

Per l'ultimo quesito invece su fiuto beta trovi il calcolatore opzioni dove decidi tu le variabili (greche) ottenendo il prezzo relativo.

[emilix85]

ciao,
se raggiumge fra pochi giorni il tuo prezzo allora guadagni di più perchè l'opzione sarà carica di volatilità mentre il theta deve ancora scaricarsi.
Invece a scadenza il theta (allo stesso prezzo raggiunto) batte la volatilità e quindi rischi di finire atm.....rimettendoci !!
quando compri una opzione call il break even è dato da strike+premio.....mentre per le put è dato da strike-premio............quindi ti rendi conto a 122 dove ti trovi sul payoff in base al premio che hai pagato

Per l'ultimo quesito invece su fiuto beta trovi il calcolatore opzioni dove decidi tu le variabili (greche) ottenendo il prezzo relativo.

Grazie mille per la risposta quindi teoricamente per pagarmi almeno il premio speso per l'acquisto di una call a 30 giorni dovrei sperare che il prezzo raggiunga il target nei primi 15 giorni perchè a 15 giorni dalla scadenza ogni giorno il Theta mi abbatterà il valore dell'opzione inesorabilmente...

[poket9]

Perfetto...compreso benissimo! !

Grazie mille per la risposta quindi teoricamente per pagarmi almeno il premio speso per l'acquisto di una call a 30 giorni dovrei sperare che il prezzo raggiunga il target nei primi 15 giorni perchè a 15 giorni dalla scadenza ogni giorno il Theta mi abbatterà il valore dell'opzione inesorabilmente...

[emilix85]

In questo caso su fiuto ho previsto l'acquisto di 10 opzioni call con scadenza tra 12 giorni com'è possibile che se lasciassi l'opzione andare a scadenza al prezzo di 113 sarei comunque in profitto di 309.5 euro al netto del premio anche se sono all'ultimo giorno di scadenza? Il possibile vega (volatilità) compenserebbe il theta o cosa?

[poket9]

scusami ma nel primo post dicevi di comprare a 120....ora a 112....Fiuto non mente mai, devi solo decidere il prezzo esatto per dare una risposta precisa
grazie

In questo caso su fiuto ho previsto l'acquisto di 10 opzioni call con scadenza tra 12 giorni com'è possibile che se lasciassi l'opzione andare a scadenza al prezzo di 113 sarei comunque in profitto di 309.5 euro al netto del premio anche se sono all'ultimo giorno di scadenza? Il possibile vega (volatilità) compenserebbe il theta o cosa?

[emilix85]

scusami ma nel primo post dicevi di comprare a 120....ora a 112....Fiuto non mente mai, devi solo decidere il prezzo esatto per dare una risposta precisa
grazie

Si scusami ho fatto un po di confusione allora il primo era un esempio assolutamente generale fine a se stesso. Dopo la tua risposta ho provato a fare una simulazione con Fiuto su un sottostante reale e ho comprato 10 contratti CALL a 112 su FXE e mi sono fatto la domanda di come sia possibile che a scadenza se il prezzo fosse a 113 sarei comunque in guadagno, la risposta credo sia dettata dal fatto che anche se l'opzione ha una scadenza ravvicinata l'unica greca negativa è il theta mentre il gamma, vega e delta sono positivi quindi mi andrebbero a compensare il theta al prezzo finale di 113 a scadenza e sarei comunque in gain netto.

[poket9]

ti sei risposto da solo....perfetto
Fiuto non mente mai !!....è il miglior amico degli opzionisti !!

Si scusami ho fatto un po di confusione allora il primo era un esempio assolutamente generale fine a se stesso. Dopo la tua risposta ho provato a fare una simulazione con Fiuto su un sottostante reale e ho comprato 10 contratti CALL a 112 su FXE e mi sono fatto la domanda di come sia possibile che a scadenza se il prezzo fosse a 113 sarei comunque in guadagno, la risposta credo sia dettata dal fatto che anche se l'opzione ha una scadenza ravvicinata l'unica greca negativa è il theta mentre il gamma, vega e delta sono positivi quindi mi andrebbero a compensare il theta al prezzo finale di 113 a scadenza e sarei comunque in gain netto.