Citazione Originariamente Scritto da pernotron Visualizza Messaggio
Salve Maestro,
mi sorge un dubbio dopo il webinar, ma se, per esempio, dovessi lanciare una lista di titoli su cui calcolare la cointegrazione e la stessa dovesse restituirmi una coppia di titoli che abbia un ottimo livello di cointegrazione con un valore superiore al -2 o 2 , sempre a titolo d'esmpio il valore -3 o 3 non capisco perchè non potrei vendere o comprare lo spread subito e dover aspettare che cmq il valore scenda a 2 o -2 .
Se ho capito bene lo z score rappresenta la campana gaussiana con le sue deviazioni standard, quindi partire sin da subito con un valore superiore a 2 o -2 non ci darebbe un ulteriore vantaggio probabilistico ?
Grazie
Un abbraccio
Distinguiamo i passaggi:
1) la cointegrazione c'è oppure non c'è, nel caso ci sia ha un valore che varia da 0,1 a 1. Noi ovviamente terremo in considerazioni robuste, oltre lo 0,5 e se l etroviamo a 1 ancora meglio.

2) lo Z-score è il numero di deviazioni standard a cui si entra in posizione.

3) una volta ottenuta la coppia e quindi rilevata la cointegrazione, beeTrader fa un'analisi dell'overspread nelle 1500 barre passate. Calcola a quali livelli di Z-score si sarebbero ottenuti i migliori risultati e quindi potrebbero essere a 3 e -3

4) sappiamo che c'è una grande differenza tra 2 z- score e 3 z-score per cui se usiamo la regola NEL FUTURO di 3 Z-Score potrebbe succedere che nemmeno ci arrivi. Infatti il calcolo è stato fatto NEL PASSATO.
Oltretutto signiifca che quella coppia NON si è comportata come ci si aspettava all'interno della Gaussiana.


Conclusioni: se i valori di guadagno ottenuti con l'ottimizzazione sono più vicini possibili a quelli delle 2 Z-score, significa che la coppia cointegrata ha un comportamento di distribuzione normale e quindi fa al caso nostro.
Se poi, una volta entrati in posizione, se ne va a 3 allora possiamo aspettare, fare la mediazione, ecc...

Siamo nel campo della statistica: più rimaniamo all'interno dei valori attesi e meglio dimostriamo il sistema.