Discussione: OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione
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06-06-14, 09:08 #20
Distinguiamo i passaggi:
1) la cointegrazione c'è oppure non c'è, nel caso ci sia ha un valore che varia da 0,1 a 1. Noi ovviamente terremo in considerazioni robuste, oltre lo 0,5 e se l etroviamo a 1 ancora meglio.
2) lo Z-score è il numero di deviazioni standard a cui si entra in posizione.
3) una volta ottenuta la coppia e quindi rilevata la cointegrazione, beeTrader fa un'analisi dell'overspread nelle 1500 barre passate. Calcola a quali livelli di Z-score si sarebbero ottenuti i migliori risultati e quindi potrebbero essere a 3 e -3
4) sappiamo che c'è una grande differenza tra 2 z- score e 3 z-score per cui se usiamo la regola NEL FUTURO di 3 Z-Score potrebbe succedere che nemmeno ci arrivi. Infatti il calcolo è stato fatto NEL PASSATO.
Oltretutto signiifca che quella coppia NON si è comportata come ci si aspettava all'interno della Gaussiana.
Conclusioni: se i valori di guadagno ottenuti con l'ottimizzazione sono più vicini possibili a quelli delle 2 Z-score, significa che la coppia cointegrata ha un comportamento di distribuzione normale e quindi fa al caso nostro.
Se poi, una volta entrati in posizione, se ne va a 3 allora possiamo aspettare, fare la mediazione, ecc...
Siamo nel campo della statistica: più rimaniamo all'interno dei valori attesi e meglio dimostriamo il sistema...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.