Vega in/out alla prova dei fatti

[Cagalli Tiziano]

Ho una perplessità ... dato che sono acquistate e il movimento del Vega in/vega out, la greca Vega non dovrebbe essere positiva?

Sono sempre probabilità Claudio, e comunque su valori così piccoli incide molto lo spread che è solo volatilità e NON è mai a favore nostro.

[Claudio61]

Sono sempre probabilità Claudio, e comunque su valori così piccoli incide molto lo spread che è solo volatilità e NON è mai a favore nostro.

ok .. grazie

[MazzDX]

Bravo Apo. Mi accodo anch'io chiudendo una posizione aperta su RWE a fine febbraio usando Iceberg ancora in prova, con un po di pazienza va in gain.

[Claudio61]

Sono sempre probabilità Claudio, e comunque su valori così piccoli incide molto lo spread che è solo volatilità e NON è mai a favore nostro.

Tiziano un'altra domanda.

La regola è partire con il Delta (0.2) uguale per entrambe le legs ..... quasi sempre però il prezzo non è centrato .... si mantiene la regola del Delta?
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Tiziano un'altra domanda.

La regola è partire con il Delta (0.2) uguale per entrambe le legs ..... quasi sempre però il prezzo non è centrato .... si mantiene la regola del Delta?
Grazie

Il prezzo non potrà mai essere centrato poichè incideranno i dividendi o il costo del carry se fosse un altro asset, nemmeno nel total retur (Dax)

Se ti interessa vedere il valore del last a quella scadenza devi:

1) calcolare la media tra bid e ask dei premio PUT e del premio Call ATM a quella scadenza
2) fai la differenza tra il premio medio Call e il premio medio Put
3) allo strike aggiungi il valore che ottieni al punto 2

[Claudio61]

Il prezzo non potrà mai essere centrato poichè incideranno i dividendi o il costo del carry se fosse un altro asset, nemmeno nel total retur (Dax)

Se ti interessa vedere il valore del last a quella scadenza devi:

1) calcolare la media tra bid e ask dei premio PUT e del premio Call ATM a quella scadenza
2) fai la differenza tra il premio medio Call e il premio medio Put
3) allo strike aggiungi il valore che ottieni al punto 2

Il calcolo è chiarissimo ma mi sento un po' tonto .... cosa in tendi per "valore del last a quella scadenza"?
Porta pazienza ma sono soggetto da demenza senile precoce.

[Cagalli Tiziano]

Il calcolo è chiarissimo ma mi sento un po' tonto .... cosa in tendi per "valore del last a quella scadenza"?
Porta pazienza ma sono soggetto da demenza senile precoce.

Tranquillo:
supponiamo di avere un sottostante che oggi batte 100, per cui le opzioni ATM sono quelle a strike 100.
Supponiamo che questo sottostante ogni anno dia un dividendo del 5%
Significa che se vado a vedere le opzioni che scadono tra due anni, le opzioni ATM non saranno quelle a 100 ma quelle a 100 (- 5-5) = 90

Ed ecco perchè sembra sempre che le Call abbiano un valore molto basso rispetto alle PUT

[Claudio61]

Tranquillo:
supponiamo di avere un sottostante che oggi batte 100, per cui le opzioni ATM sono quelle a strike 100.
Supponiamo che questo sottostante ogni anno dia un dividendo del 5%
Significa che se vado a vedere le opzioni che scadono tra due anni, le opzioni ATM non saranno quelle a 100 ma quelle a 100 (- 5-5) = 90

Ed ecco perchè sembra sempre che le Call abbiano un valore molto basso rispetto alle PUT

Spiegazione esemplare .... grazie