Charles M. Cottle

[tucciotrader]

Stavo leggendo « Options: Perception and Deception » di Charles M. Cottle e nelle prime pagine mi imbatto in questa domanda:

What amount of money is the most one can lose with 10*36 Call bought at 1.70 and 10*39 Puts bought at 1.90, making a total investment of $3600 (10 x (1.70 + 1.90) x 100 shares)?

Why is the answer only $600?

Spontaneamente mi sarebbe venuto da rispondere $3600 e non certo $600 :whistling:

Qual è il ragionamento che porta alla soluzione?

Grazie :cheerful:

[Cagalli Tiziano]

Stavo leggendo « Options: Perception and Deception » di Charles M. Cottle e nelle prime pagine mi imbatto in questa domanda:



Spontaneamente mi sarebbe venuto da rispondere $3600 e non certo $600 :whistling:

Qual è il ragionamento che porta alla soluzione?

Grazie :cheerful:

Sggerisco di guardare la moneyness!

Ma non hai nulla di meglio da leggere?:laughing:

[tucciotrader]

Ma non hai nulla di meglio da leggere?:laughing:

Accetto consigli

[Cagalli Tiziano]

Accetto consigli

Era una battuta, ovviamente.

Interessante che NESSUNO del forum si sia cimentato nella risposta ..:ermm:

Speriamo perchè sui troppo ovvia.

Un mese di abbonamento Fiuto Pro al primo che risponde giusto!

[sifuandrea]

Non mi sembra che ci siano molti dubbi guardando Fiuto Beta

Vedi Allegato

[firefox]

Forse perchè stiamo lavorando con una Atm e una Itm
per cui devo (10 x (1.70 - 1.90) x 100 shares)= 200
ora faccio differenza di strike 36 e 39 =3
ed ecco 200*3 = 600

[sifuandrea]

Un\'immagine vale più di cento parole!

Ho postato l\'immagina velocemente non inserendo i valori dati da Tuccio,
comunque inserendo
10 call a 1,70
10 put a 1,90

Il concetto è il medesimo e la figura rimane chiaramente identica e la perdita massima esattamente di -600 Dollari

[tucciotrader]

Grazie a tutti

[Cagalli Tiziano]

Un\'immagine vale più di cento parole!

Ho postato l\'immagina velocemente non inserendo i valori dati da Tuccio,
comunque inserendo
10 call a 1,70
10 put a 1,90

Il concetto è il medesimo e la figura rimane chiaramente identica e la perdita massima esattamente di -600 Dollari

Ottimo!
Se ti interessa contatta Denis che ti darà gratuitamente Fiuto Pro per un mese!

[sifuandrea]

Ottimo!
Se ti interessa contatta Denis che ti darà gratuitamente Fiuto Pro per un mese!

Grazie mille Tiziano
è già tantissimo quello che fate per tutti noi qua sul forum gratuitamente.

Mi basta aver dato un piccolissimo contributo a questa comunità di persone eccezionali.

Andrea

[Cagalli Tiziano]

Grazie mille Tiziano
è già tantissimo quello che fate per tutti noi qua sul forum gratuitamente.

Mi basta aver dato un piccolissimo contributo a questa comunità di persone eccezionali.

Andrea

Sono io che ringrazio.... Denis ti scriverà, per me ogni promessa è un debito da onorare

[sifuandrea]

Sono contento e onorato di conoscere una persona con i valori d\'un tempo

Appena mi libero da impegni sarò contento di venirvi a trovare in sede.

[Antonino C]

Stavo leggendo Charles M. Cottle

Spontaneamente mi sarebbe venuto da rispondere $3600 e non certo $600

come dice lo stesso autore le risposte negli esempi del primo capitolo

la figura già postata da altri utenti, dettagliata con le varie opzioni rende meglio l\'idea:
tuccio.jpgnella peggiore delle ipotesi tra gli strike comprati la tua massima perdita sarà 600 per lil profitto o perdita di ciascuna opzione.

È importante tenere presente quello che succede sul tuo conto corrente.
Immaginiamo di avere 3600 euro, compriamo le opzioni ed il nostro conto va a zero.
Sappiano però che in ogni caso allo spirare della vita delle opzioni sul nostro conto saranno riaccreditati 3000 euro.
E se la chiusura è fuori dal range degli strike comprati , l\'accredito sarà maggiore.
Settlement a 36, la call non porterà nulla sul tuo c/c mentre la put di darà 3000 (da 39-36 x 100x10).
Il conto adesso ha 3000 euro con una perdita rispetto alla posizione di partenza di 600.

Nel caso di opzioni vendute la situazione sarà opposta ed il controllo del tuo c/c dovrà essere più attento.
Partendo sempre con 3600 sul conto, alla vendita diventeranno 7200 (tralasciamo per un momento i margini) ma sai per certo che al settlement dovrai certamente restituirne 3000 semprechè rimaniamo nel range degli strike venduti.
Nello specifico il tuo conto non salirà a 7200 perchè una parte sarà trattenuta dai margini che continueranno a richiedere fondi via via la strategia va in sofferenza.

In conclusione durante la vita delle opzioni attenzione al c/c:occhi: