Charles M. Cottle

[tucciotrader]

Stavo leggendo « Options: Perception and Deception » di Charles M. Cottle e nelle prime pagine mi imbatto in questa domanda:

What amount of money is the most one can lose with 10*36 Call bought at 1.70 and 10*39 Puts bought at 1.90, making a total investment of $3600 (10 x (1.70 + 1.90) x 100 shares)?

Why is the answer only $600?

Spontaneamente mi sarebbe venuto da rispondere $3600 e non certo $600

Qual è il ragionamento che porta alla soluzione?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Stavo leggendo « Options: Perception and Deception » di Charles M. Cottle e nelle prime pagine mi imbatto in questa domanda:



Spontaneamente mi sarebbe venuto da rispondere $3600 e non certo $600

Qual è il ragionamento che porta alla soluzione?

Grazie

Sggerisco di guardare la moneyness!

Ma non hai nulla di meglio da leggere?

[tucciotrader]

Ma non hai nulla di meglio da leggere?

Accetto consigli

[Cagalli Tiziano]

Accetto consigli

Era una battuta, ovviamente.

Interessante che NESSUNO del forum si sia cimentato nella risposta ..

Speriamo perchè sui troppo ovvia.

Un mese di abbonamento Fiuto Pro al primo che risponde giusto!

[sifuandrea]

Non mi sembra che ci siano molti dubbi guardando Fiuto Beta

Vedi Allegato

[firefox]

Forse perchè stiamo lavorando con una Atm e una Itm
per cui devo (10 x (1.70 - 1.90) x 100 shares)= 200
ora faccio differenza di strike 36 e 39 =3
ed ecco 200*3 = 600

[sifuandrea]

Un\'immagine vale più di cento parole!

Ho postato l\'immagina velocemente non inserendo i valori dati da Tuccio,
comunque inserendo
10 call a 1,70
10 put a 1,90

Il concetto è il medesimo e la figura rimane chiaramente identica e la perdita massima esattamente di -600 Dollari

[tucciotrader]

Grazie a tutti

[Cagalli Tiziano]

Un\'immagine vale più di cento parole!

Ho postato l\'immagina velocemente non inserendo i valori dati da Tuccio,
comunque inserendo
10 call a 1,70
10 put a 1,90

Il concetto è il medesimo e la figura rimane chiaramente identica e la perdita massima esattamente di -600 Dollari

Ottimo!
Se ti interessa contatta Denis che ti darà gratuitamente Fiuto Pro per un mese!

[sifuandrea]

Ottimo!
Se ti interessa contatta Denis che ti darà gratuitamente Fiuto Pro per un mese!

Grazie mille Tiziano
è già tantissimo quello che fate per tutti noi qua sul forum gratuitamente.

Mi basta aver dato un piccolissimo contributo a questa comunità di persone eccezionali.

Andrea

[Cagalli Tiziano]

Grazie mille Tiziano
è già tantissimo quello che fate per tutti noi qua sul forum gratuitamente.

Mi basta aver dato un piccolissimo contributo a questa comunità di persone eccezionali.

Andrea

Sono io che ringrazio.... Denis ti scriverà, per me ogni promessa è un debito da onorare

[sifuandrea]

Sono contento e onorato di conoscere una persona con i valori d\'un tempo

Appena mi libero da impegni sarò contento di venirvi a trovare in sede.

[Antonino C]

Stavo leggendo Charles M. Cottle

Spontaneamente mi sarebbe venuto da rispondere $3600 e non certo $600

come dice lo stesso autore le risposte negli esempi del primo capitolo

la figura già postata da altri utenti, dettagliata con le varie opzioni rende meglio l\'idea:
nella peggiore delle ipotesi tra gli strike comprati la tua massima perdita sarà 600 per lil profitto o perdita di ciascuna opzione.

È importante tenere presente quello che succede sul tuo conto corrente.
Immaginiamo di avere 3600 euro, compriamo le opzioni ed il nostro conto va a zero.
Sappiano però che in ogni caso allo spirare della vita delle opzioni sul nostro conto saranno riaccreditati 3000 euro.
E se la chiusura è fuori dal range degli strike comprati , l\'accredito sarà maggiore.
Settlement a 36, la call non porterà nulla sul tuo c/c mentre la put di darà 3000 (da 39-36 x 100x10).
Il conto adesso ha 3000 euro con una perdita rispetto alla posizione di partenza di 600.

Nel caso di opzioni vendute la situazione sarà opposta ed il controllo del tuo c/c dovrà essere più attento.
Partendo sempre con 3600 sul conto, alla vendita diventeranno 7200 (tralasciamo per un momento i margini) ma sai per certo che al settlement dovrai certamente restituirne 3000 semprechè rimaniamo nel range degli strike venduti.
Nello specifico il tuo conto non salirà a 7200 perchè una parte sarà trattenuta dai margini che continueranno a richiedere fondi via via la strategia va in sofferenza.

In conclusione durante la vita delle opzioni attenzione al c/c