volatilità-libro

[wickerman]

Salve a tutti, devo scrivere una tesi sull\'indice vix, nel primo capitolo mi è stato chiesto di descrivere la volatilità in generale.

Sapreste consigliarmi un libro che spieghi almeno in un capitolo cos\'è la volatilità, che distingua la volatilità implicita da quella storica, che ne elenchi le caratteristiche(es il ritorno in media, la persistenza).

Ve ne sarei veramente grato, grazie!

[Cagalli Tiziano]

Salve a tutti, devo scrivere una tesi sull\'indice vix, nel primo capitolo mi è stato chiesto di descrivere la volatilità in generale.

Sapreste consigliarmi un libro che spieghi almeno in un capitolo cos\'è la volatilità, che distingua la volatilità implicita da quella storica, che ne elenchi le caratteristiche(es il ritorno in media, la persistenza).

Ve ne sarei veramente grato, grazie!

Ce ne sono tantissimi perchè l\'argomento ha appassionato e sta appassionando tanti studiosi, ed il motivo è perchè comunque sia si scrive e si vuole dimostrare un processo aleatorio...in cui ognuno può dire la sua.
Tu fai la tesi ma poi scrivi anche che una osservazione in un mercato reale rende indimostrabile qualsiasi formula, ovvero il mercato fa ciò che vuole ed il Market maker con il suo spread modificherà tutti i conti che la formula prevedeva.

Come testi:

Beckers " Standard deviations implied in option prices as predictors of future stock price variability"

oppure

Mayhew che è più recente (del \'95 "Implied volatility"