Non ho chiari alcuni aspetti dei casi in cui abbia delle opzioni su titoli che scadono ITM.
In particolare:
1. PUT acquistata che scade ITM: cedo il sottostante ad un prezzo superiore a quello di regolamento, quindi in guadagno (a parte il prezzo a cui ho pagato l\'opzione, che per questo ragionamento non c\'entra). Ma cosa succede se non ho in portafoglio il sottostante? viene comprato automaticamente dal broker e immediatamente ceduto, accreditandomi il guadagno, oppure l\'opzione si estingue senza portarmi alcun guadagno?
2, CALL acquistata che scade ITM: ricevo il sottostante in guadagno. Ma se non avessi la liquidità sufficiente all\'acquisto cosa succede? l\'opzione si estingue senza conseguenze oppure il broker mi attribuisce comunque il sottostante e nello stesso istante lo vende (avrei un guadagno dalla differenza dei prezzi)?
3. CALL venduta che scade ITM: cedo il sottostante ad un prezzo maggiore di quello di regolamento, quindi in perdita. Se non ho il sottostante penso che venga comprato automaticamente dal broker a mercato e immediatamente ceduto. Ma cosa succede se non ho la liquidità necessaria per l\'acquisto? La banca scatena un putiferio e mi chiude il conto oppure compra il sottostante e immediatamente lo cede per soddisfare l\'\'obbligo contrattuale, addebitandomi la differenza (con eventuali spese/penali)?
4. PUT venduta che scade ITM: ricevo il sottostante ad un prezzo maggiore di quello di regolamento. Se non ho la liquidità necessaria il caso è simile a quello precedente: il broker mi assegna e vende in simultanea il sottostante o anche qui succede un disastro?
Forse non mi sono spiegato chiaramente; si tratta di situazioni in cui l\'obbligo contrattuale formalmente non può essere soddisfatto, ma che si possono risolvere istantaneamente con delle compensazioni o se vogliamo vederlo così con un finanziamento per un tempo zero. Ma come funzionano realmente le cose?
In particolare:
1. PUT acquistata che scade ITM: cedo il sottostante ad un prezzo superiore a quello di regolamento, quindi in guadagno (a parte il prezzo a cui ho pagato l\'opzione, che per questo ragionamento non c\'entra). Ma cosa succede se non ho in portafoglio il sottostante? viene comprato automaticamente dal broker e immediatamente ceduto, accreditandomi il guadagno, oppure l\'opzione si estingue senza portarmi alcun guadagno?
2, CALL acquistata che scade ITM: ricevo il sottostante in guadagno. Ma se non avessi la liquidità sufficiente all\'acquisto cosa succede? l\'opzione si estingue senza conseguenze oppure il broker mi attribuisce comunque il sottostante e nello stesso istante lo vende (avrei un guadagno dalla differenza dei prezzi)?
3. CALL venduta che scade ITM: cedo il sottostante ad un prezzo maggiore di quello di regolamento, quindi in perdita. Se non ho il sottostante penso che venga comprato automaticamente dal broker a mercato e immediatamente ceduto. Ma cosa succede se non ho la liquidità necessaria per l\'acquisto? La banca scatena un putiferio e mi chiude il conto oppure compra il sottostante e immediatamente lo cede per soddisfare l\'\'obbligo contrattuale, addebitandomi la differenza (con eventuali spese/penali)?
4. PUT venduta che scade ITM: ricevo il sottostante ad un prezzo maggiore di quello di regolamento. Se non ho la liquidità necessaria il caso è simile a quello precedente: il broker mi assegna e vende in simultanea il sottostante o anche qui succede un disastro?
Forse non mi sono spiegato chiaramente; si tratta di situazioni in cui l\'obbligo contrattuale formalmente non può essere soddisfatto, ma che si possono risolvere istantaneamente con delle compensazioni o se vogliamo vederlo così con un finanziamento per un tempo zero. Ma come funzionano realmente le cose?
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