Strategia Istituzionale
La Strategia istituzionale è il disegno normalizzato allo standard dei payoff delle posizioni in essere sul mercato nel momento in cui la strategia medesima è stata rilevata.
Nella pagina del sito si riferisce quindi ai calcoli ottenuti con i valori di chiusura delle borse di appartenenza, riferiti al giorno precedente il momento in cui si stanno esaminando.
Come viene rilevata questa strategia?
Usiamo i DPD (di cui potete leggere a questo link le specifiche) prelevati alla chiusura delle contrattazioni e ne teniamo i risulatati.
Con questi costruiamo un data base che appena contine uno storico di almeno 30 giornate di DPD inizia a disegnare la strategia.
Ad esempio, alla data in cui sto scrivendo 29 gennaio 2012, non viene disegnata la strategia su Unicredit perchè mancano le 30 giornate da quando è avvenuto l\'accorpamento azioni cambiando di fatto il numero agli strike.
Quindi la strategia è in pratica quello che le mani forti hanno a mercato, giorno dopo giorno.
Gli strike che vengono evidenziati sono le colonne portanti della strategia medesima, ovvero i valori che verranno difesi o rollati.
Dal disegno si possono anche capire le proporzioni rischio/ rendimento semplicemente valutando la grandezza della figura sopra la linea dello zero che è in sfumature di verde rispetto a quella sotto lo zero che è in sfumature di rosso.
Il verde rappresenta il guadagno, il rosso la perdita.
Per gli utenti Fiuto Pro: stiamo predisponendo l\'aggiornamento 3/4 volte al giorno.
Ricordo che possiamo farlo perchè non aspettiamo gli Open Interest ma ce li costruiamo incrociando gli ordini che vengono eseguiti
Grafico della distribuzione
Le CAll formano delle barriere alla salita del prezzo opponendo quindi resistenza alla salita
Le Put formano delle barriere alla discesa del prezzo costituendo quindi un supporto alla discesa.
La distribuzione cumulata rappresenta lo spazio dinamico entro cui il prezzo ha maggiore probabilità di movimento.
In genere questo spazio si riduce attorno al valore corrente del sottostante e si allarga via via che ci si allontana dal last.
Non tiene conto se sono o meno in copertura, infatti se lo sono vengono tolte.
In pratica disegna l\'area più probabile in cui cadrà il settlement.
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