costruzione delta portafoglio

[manuelP]

La settimana prossima, quella che inizia domani, rilasceremo lo script di FiutoPro che ha la possibilità anche di creare finestre ed istanze a piacere...e vi darò il codice della correlazione già scritto da noi ....così lo potete usare e vediamo da subito la potenza di questa nuova funzionalità...lo script!

Grazie mille.

[chrisbasetta]

La settimana prossima, quella che inizia domani, rilasceremo lo script di FiutoPro che ha la possibilità anche di creare finestre ed istanze a piacere...e vi darò il codice della correlazione già scritto da noi ....così lo potete usare e vediamo da subito la potenza di questa nuova funzionalità...lo script!

Wow...allora ci siamo!
Non vedo l\'ora di perderci le notti sullo Script :D

[apolide]

sottostante correlato

ora che abbiamo la matrice di correlazione,volevo chiedere che criterio uso
per l\'utilizzo di un sottostante che debba coprirmene 5/6(non le 55 di tiziano!)
ne userei uno a caso,piccolo e ulteriormente differente.
che ne pensate?

[Cagalli Tiziano]

ora che abbiamo la matrice di correlazione,volevo chiedere che criterio uso
per l\'utilizzo di un sottostante che debba coprirmene 5/6(non le 55 di tiziano!)
ne userei uno a caso,piccolo e ulteriormente differente.
che ne pensate?

Come prima cosa dovresti già avere i 5/6 correlati tra loro.
Se così non fosse allora devi cercare quello più Inversamente correlato ai 5 che già hai e, non a caso, ma contando in euro, ne metti circa la stessa quantità.


Dico circa intendendo un 15/20% in meno perchè così hai la possibilità di "aggiustare il tiro" e portarti a delta zero...o nei dintorni dello zero.

[apolide]

Come prima cosa dovresti già avere i 5/6 correlati tra loro.
Se così non fosse allora devi cercare quello più Inversamente correlato ai 5 che già hai e, non a caso, ma contando in euro, ne metti circa la stessa quantità.


Dico circa intendendo un 15/20% in meno perchè così hai la possibilità di "aggiustare il tiro" e portarti a delta zero...o nei dintorni dello zero.

chiedo scusa ma non ho capito molto;purtroppo ititoli sono diversificati ma non ho controllato le correlazioni
nella matrice che invio c\'è anche unicredit che non è in portafoglio ma,forse per paradosso,è il meno correlato con gli altri.
lo è in generale non rispetto a ogni singolo titolo.
se fosse quello giusto la quantità da mettere non è più quella del delta di portafoglio?
non capisco cosa vuol dire che lo calcolo in euro(per ogni titolo?rispetto alla sua correlazione?)
forse con un esempio riuscireste a farmi entrare qualcosa in testa
per completare la rottura metto anche il portafoglio
grazie a tutti

[Cagalli Tiziano]

forse con un esempio riuscireste a farmi entrare qualcosa in testa
per completare la rottura metto anche il portafoglio
grazie a tutti

Ora che abbiamo la matrice ed il portafoglio ripartiamo da zero e dimentica la risposta precedente.

Hai tutti i titoli scorrelati per cui il paniere non è stato scelto bene. A questo punto è impossibile sistemarlo con 1 unico sottostante ma ce ne vorrebbero 6 e quindi la cosa si complicherebbe.

A questo punto passiamo alla protezione di delta e basta. Quindi, avendo già l\'Eurostoxx in portafoglio, potresti agire solo su quello. Tieni conto che lo devi tenere vicino allo zero ma che avendo un gamma così alto (circa 5 volte il delta!) non sarà facile.

Se fosse il mio portafoglio comprerei delle protezioni in maniera tale da abbassare il gamma e le finanzierei con delle vendute a scadenza lunga, oltre l\'anno.

In pratica si prende ogni singola strategia e la si lavora in maniera che il gamma si abbassi e poi le raggruppi nel portafoglio.
Un consiglio: usando scadenze diverse il Payoff diventa illeggibile...per cui le farei differenziando le scadenze . Quindi avrò, faccio per esempio, Basf Marzo 2013 e Basf giugno 2014...e così via.

[apolide]

Ora che abbiamo la matrice ed il portafoglio ripartiamo da zero e dimentica la risposta precedente.

Hai tutti i titoli scorrelati per cui il paniere non è stato scelto bene. A questo punto è impossibile sistemarlo con 1 unico sottostante ma ce ne vorrebbero 6 e quindi la cosa si complicherebbe.

A questo punto passiamo alla protezione di delta e basta. Quindi, avendo già l\'Eurostoxx in portafoglio, potresti agire solo su quello. Tieni conto che lo devi tenere vicino allo zero ma che avendo un gamma così alto (circa 5 volte il delta!) non sarà facile.

Se fosse il mio portafoglio comprerei delle protezioni in maniera tale da abbassare il gamma e le finanzierei con delle vendute a scadenza lunga, oltre l\'anno.

In pratica si prende ogni singola strategia e la si lavora in maniera che il gamma si abbassi e poi le raggruppi nel portafoglio.
Un consiglio: usando scadenze diverse il Payoff diventa illeggibile...per cui le farei differenziando le scadenze . Quindi avrò, faccio per esempio, Basf Marzo 2013 e Basf giugno 2014...e così via.

ben gentile

vado a studiare e a provare

grazie

sergio