Ieri ad un giorno dalla scadenza della 4° settimanale ho messo in piedi questo doppio calendar ( payoff tratteggiato). Oggi alla scadenza me lo ritrovo sopra lo zero e si puo chiudere in gain.
Il ragionamento che ho fatto è il seguente:
Se il calendar lo avessimo messo a mercato al contrario cioè comprando le corte e vendendo le lunghe avremmo realizzato questa figura con gain certo ad un giorno dalla scadenza se la volatilita fosse rimasta invariata.
ma siccome il MM non ti regala una "ceppa" era estremamente probabile che questa mattina avrebbero alzato la volatilità sulla scadenza lunga per riportare il payoff nella sua posizione naturale sotto lo zero e così è stato.
Allora io, consapevole di tutto ciò cerco di fregarti prevedendo le tue mosse, e il calendar anzichè venderlo lo compro mettendolo a mercato al contrario puntando propio su un aumento della vola che puntualmente si è verificato.
1-0 palla al centro
!!
Apo
Il ragionamento che ho fatto è il seguente:
Se il calendar lo avessimo messo a mercato al contrario cioè comprando le corte e vendendo le lunghe avremmo realizzato questa figura con gain certo ad un giorno dalla scadenza se la volatilita fosse rimasta invariata.
ma siccome il MM non ti regala una "ceppa" era estremamente probabile che questa mattina avrebbero alzato la volatilità sulla scadenza lunga per riportare il payoff nella sua posizione naturale sotto lo zero e così è stato.
Allora io, consapevole di tutto ciò cerco di fregarti prevedendo le tue mosse, e il calendar anzichè venderlo lo compro mettendolo a mercato al contrario puntando propio su un aumento della vola che puntualmente si è verificato.
1-0 palla al centro
!!Apo
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