Ciao a tutti,
è la prima volta che scrivo sul forum, anche se vi leggo già da diverso tempo. Oggi rompo gli indugi e vi illustro una strategia sul titolo Generali ed il ragionamento che ho seguito.
Obiettivo: sfruttare l\'elevata volatilità e costruire una strategia neutrale andando long sul lungo periodo.
Risultato: implemento una call calendar spread Maggio a 14.5 con cinque contratti per parte.
Costo all\'apertura 38 + (5*10=) 50 euro di commissioni = 88 euro.
% Downside BEP: 14.34%
% Upside BEP: 27%
Max profitto a scadenza 380 - 88 = 292
Max perdita a scadenza -50 - 88 = -138 (se il prezzo sale all\'infinito la max perdita e -454, se scende a zero -38, -50 mi sembra una perdita accettabile).
Contestualmente all\'apertura del calendar apro un long strangle scadenza luglio per sfruttare il possibile movimento direzionale ne seguirà e se non lo segue rivendere le opzioni che comunque hanno ancora tre mesi di vita residua.
Long strangle luglio con un contratto per parte CALL 15 e PUT a 13.5 totale costo 192 + 10 ( di commissioni)
%Downside BEP 13.92%
%Upside BEP 19.10%
Dal grafico viene fuori un arbitraggio, di certo non realizzabile, ma che comunque potrebbe permettere comunque un buon rapporto rischio rendimento.
Grazie per l\'attenzione.
Alessandro
è la prima volta che scrivo sul forum, anche se vi leggo già da diverso tempo. Oggi rompo gli indugi e vi illustro una strategia sul titolo Generali ed il ragionamento che ho seguito.
Obiettivo: sfruttare l\'elevata volatilità e costruire una strategia neutrale andando long sul lungo periodo.
Risultato: implemento una call calendar spread Maggio a 14.5 con cinque contratti per parte.
Costo all\'apertura 38 + (5*10=) 50 euro di commissioni = 88 euro.
% Downside BEP: 14.34%
% Upside BEP: 27%
Max profitto a scadenza 380 - 88 = 292
Max perdita a scadenza -50 - 88 = -138 (se il prezzo sale all\'infinito la max perdita e -454, se scende a zero -38, -50 mi sembra una perdita accettabile).
Contestualmente all\'apertura del calendar apro un long strangle scadenza luglio per sfruttare il possibile movimento direzionale ne seguirà e se non lo segue rivendere le opzioni che comunque hanno ancora tre mesi di vita residua.
Long strangle luglio con un contratto per parte CALL 15 e PUT a 13.5 totale costo 192 + 10 ( di commissioni)
%Downside BEP 13.92%
%Upside BEP 19.10%
Dal grafico viene fuori un arbitraggio, di certo non realizzabile, ma che comunque potrebbe permettere comunque un buon rapporto rischio rendimento.
Grazie per l\'attenzione.
Alessandro
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