Strategia ottimale per il mese di giugno

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Ciao ricky2429

Se la tua strategia aveva qualche punto debole a ribasso, hai fatto bene a fare uno spread verticale con le Put. Le basi mi sembrano appropriate.

Per quanto riguarda la seconda domanda io – in genere – preferisco una bella curva at now alta e molto sopra lo zero avendo poi generalmente un Theta positivo il tempo che passa me la continuerà ad innalzare.

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Un’altra tecnica che utilizzo spesso a copertura - per ottimizzare i guadagni della strategia - è quella di sfruttare (sempre a copertura della strategia stessa) la diversa dimensione del valore del contratto che esiste tra FTSE Mib Futures e mini FTSE Mib Futures. Come sapete l’FTSE Mib Futures è cinque volte più grande del mini FTSE Mib Futures.

Mi spiego: questa mattina per azzerare il mio Delta avevo venduto – coerentemente con quanto mi ero imposto – due mini a 18700. Subito dopo il mercato è sceso di 200 punti. Anche se io ero convinto del contrario, cioè che il mercato salisse… ebbene successivamente il mercato ha fatto uno strappo rialzista portandosi a ridosso e poi sfondando i 18700. A quel punto ho acquistato un contratto FTSE Mib Futures 18750 e messo in vendita altri due mini a 18800 e un altro a 18750. In pratica è come se avessi venduto un FTSE Mib Futures a 18750 (media dei 5 contratti mini FTSE Mib Futures venduti) . Questa operazione mi ha consentito di azzerare la perdita sul mini.

Poi abbiamo eseguito tre delle 4 call 19500 Giugno10 in vendita 2 a 140 e una a 150

Per oggi credo che abbiamo concluso l’operatività.

[livio]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

perfetto, che altro dire... calp

[ricky2429]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

questa chicca sui futures può essere apprezzata dai più esperti in materia, io me ne tiro fuori!! calp
comunque ho capito il meccanismo della mediazione. Per caso è replicabile anche con opzioni della stessa natura, ma con strike differenti?

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Per coloro del forum che stanno seguendo la strategia ecco le operazioni eseguite oggi:

Acquistati 2 contratti Call 19000 Giugno10 uno a 360 e l’altro a 364 punti.
Venduto 3 contratti Call 19500 Giugno10 uno a 150 e gli altri due a 140 punti

In più:

Venduto un future Ftse mib a 18775 e riacquistato a 18700
Acquistato un future Ftse mib a 18750
Venduti 5 mini future Ftse mib: 2 a 18700, 2 a 18800, 1 a 18750 (media 18750)


Il nostro utile operativo è cresciuto sfondando la soglia dei 1440 € in virtù del Theta positivo (37,8) che ci ha consentito di alzare leggermente la curva dei profitti (at now), e dell’operatività con i futures a copertura. Notate la perfetta centratura di quest’ultima rispetto al sottostante! Così come deve essere una buona strategia.
Altri vantaggi apportati oggi dall’operatività riguardano la strategia statica: Abbiamo innalzato la cuspide di destra portandola da 3802 a 5100 che corrisponde al massimo guadagno della strategia in corrispondenza dei 20000 punti di sottostante, abbiamo cercato di mantenere il theta positivo che ci consente di sfruttare il tempo che passa innalzando ulteriormente la curva dei profitti. Se ci fate caso abbiamo centrato anche la strategia statica, per cui qualsiasi direzione dovesse prendere il mercato fino alla scadenza ci va bene.

Per quanto riguarda le altre Greche: Il nostro Delta è neutrale -0,09; ciò significa che i movimenti direzionali del sottostante non influenzano minimamente la strategia (se proprio vogliamo essere pignoli siamo più sbilanciati leggermente a rialzo che a ribasso ma per movimenti significativi dell’ordine di 2000 punti indice). Vega e Gamma in discesa e questo ci favorisce.

Ecco come al solito il payoff.

[antoniokk]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Per AZ13
Ti stò seguendo sempre con molto interesse.

Ho una domanda da farti: a quanto ammontano fino ad oggi il totale delle commissioni?

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Per AZ13
Ti stò seguendo sempre con molto interesse.

Ho una domanda da farti: a quanto ammontano fino ad oggi il totale delle commissioni?

Ho fatto grosso modo una cinquantina di operazioni tra opzioni e future. Comunque sulla strategia che sto seguendo non ho messo per correttezza i 7500€ di guadagno fatti sul future di cui ho dato sul topic gli eseguiti.

Tieni presente che il mio profilo commissionale è estremamente basso. Direi un 100€ complessivamente.

A proposito ne approfitto per dire che ho messo in condivisione la strategia modificando gli eseguiti in quanto Fiuto non prevede un cronologico delle operazioni. Ma grosso modo corrisponde a quella che mi da il mio programma.

[antoniokk]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Mi sembra un otiimo profilo commissionale il tuo.
Con il mio profilo le commissioni ammonterebbere a 250 euro (5x50).

A proposito ne approfitto per dire che ho messo in condivisione la strategia modificando gli eseguiti in quanto Fiuto non prevede un cronologico delle operazioni. Ma grosso modo corrisponde a quella che mi da il mio programma.

Vuoi dire che nel "GAIN/LOSS" non mantiene la cronologia degli eseguiti?

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Esatto! Se io per esempio inserisco in acquisto un Call 19000 a 360 e poi la ricompro a 500 mi pare che Fiuto non permetta questa possibilità a meno che GAIN/LOSS non vengono trasferiti su altre posizioni della strategia.

Avendo invece un cronologico delle operazione diventa molto più facile il tutto.

[antoniokk]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Ho provato a simulare il tuo esempio: acquisto un Call 19000 a 360 e poi la ricompro a 500.
Nel GAIN/LOSS vedo i due singoli acquisti.
Naturalmente in "costruisci qui la strategia" c\'è il prezzo medio: (360+500)/2=430.

Non è questo quello che tu intendi quando dici: cronologia delle operazioni?

[antoniokk]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Lo sò, sono/siamo un pò curiosi: ma è colpa tua, stai suscitando molto interesse :P

Ho visto la tua srtategia che hai messo in condivisione.
Mancano 8 giorni alla scadenza.
Il totale at now è +1580.

Pensi di chiuderla quando, come e perchè?

Sul payoff a scadenzza a livello di 19000, c\'è una cuspide che và sotto lo zero, con una perdita ipotetica di 1100 euro. Sempre in quel punto la curva at now è sopra lo zero, con un guadagno ipotetico di 1500 euro.

Come bisogna interpretarlo questo scenario? Mi spiego, sè la strategia venisse chiusa domani avrei la certezza di un gain di 1580 euro.
Ma a scadenza cosa dovrebbe succedere per andare in loss di 1100 euro?

E poi, quanto margine richiede ad oggi questa strategia?

Troppe domande?

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Ho provato a simulare il tuo esempio: acquisto un Call 19000 a 360 e poi la ricompro a 500.
Nel GAIN/LOSS vedo i due singoli acquisti.
Naturalmente in "costruisci qui la strategia" c\'è il prezzo medio: (360+500)/2=430.

Non è questo quello che tu intendi quando dici: cronologia delle operazioni?

Buona giornata a tutta la comunità.

Si intendo proprio questo! Mi spiego: se io faccio 50 operazioni, alcune saranno in apertura ed altre in chiusura. Se io ho un cronologico della strategia (cioè inserisco la data della specifica operazione e il tipo opzioni e futures) non mi devo preoccupare di mediare ci penserà il programma a darmi la risultante della mia strategia. Effettivamente su Fiuto questa operazione è possibile ma io non lo sapevo! Le operazioni in chiusura te le riporta sotto la voce totale consolidato.

Te la faccio io una domanda? Come faccio a inserire su Fiuto un sottostante che ha un valore nominale diverso (esempio:fib e mini fib)?

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Lo sò, sono/siamo un pò curiosi: ma è colpa tua, stai suscitando molto interesse :P

Ho visto la tua srtategia che hai messo in condivisione.
Mancano 8 giorni alla scadenza.
Il totale at now è +1580.

Pensi di chiuderla quando, come e perchè?

Sul payoff a scadenzza a livello di 19000, c\'è una cuspide che và sotto lo zero, con una perdita ipotetica di 1100 euro. Sempre in quel punto la curva at now è sopra lo zero, con un guadagno ipotetico di 1500 euro.

Come bisogna interpretarlo questo scenario? Mi spiego, sè la strategia venisse chiusa domani avrei la certezza di un gain di 1580 euro.
Ma a scadenza cosa dovrebbe succedere per andare in loss di 1100 euro?

E poi, quanto margine richiede ad oggi questa strategia?

Troppe domande?

Assolutamente no! Non penso di chiudere la strategia ma di portarla a scadenza.

Con questo tipo di volatilità implicita difficilmente il mercato lo ritroveremo a 19000 fra 8 giorni.
Ma se si dovesse presentare questa evenienza cercherò di mantenere il mio theta più alto possibile cercando di rollare le basi più OTM con quelle ATM.

Il mio tentativo è semplicemente quello di arrivare ad avere alla fine uno Short Strangle : alzando (quando il mercato lo consente) la parte centrale della strategia. Guarda cosa succede alla curva dell’at now della strategia simulando il trascorrere del tempo di 3 giorni senza nessuna operazione. Non assomiglia proprio a un Short Strangle?

Lo Short Strangle per me dovrebbe essere un punto di arrivo e non un punto di partenza!

Per quanto riguarda la marginazione (al netto dei futures trattati) la strategia non ha quasi mai superato i 5000€

[pidi10]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Come faccio a inserire su Fiuto un sottostante che ha un valore nominale diverso (esempio:fib e mini fib)?

Non credo sia possibile con Fiuto, devi utilizzare la Suite.
Per utilizzare la Suite occorre una chiavetta speciale prodotta da una unica ditta in Italia.
Se non ho capito male tu stai a Roma come me e poichè io di chiavette ce ne ho 4 se ti interessa te ne posso dare una al volo.

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Grazie della tua disponibilità pidi10 sono veramente curioso di vedere e utilizzare la Suite magari in real time.

Purtroppo abito a 100 km da Roma. Quando farete uno dei prossimi incontri a Roma ci sarò anch’io e se me ne porterai una te ne sarò grato.