Strategia ottimale per il mese di giugno

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

bonjour a tout le monde

Colazione fatta e si parte! Oggi è l’ultimo giorno di contrattazione domani verrà calcolato il “settlement price” del sottostante che funge da riferimento per l’esercizio delle opzioni e la partita – per il mese di giugno – sarà definitivamente chiusa.


L’indice Nikkei chiude a 9999,40 punti (-0,70%); I futures sugli indici americani sono moderatamente negativi.

Future SP500 al Globex a 1104,7 punti (-0,44%); Future Dow Jones al Cbot a 10368 punti (-0,34%);

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Cosa faremo oggi:

cercheremo di difenderci più che attaccare se ce ne sarà bisogno, ma a naso non dovremmo fare nessuna operazione.

Comunque vi terrò informati dell’evoluzione del mercato dopo la prima ora di contrattazione quando entrano pesantemente gli MM. Comunque visto il grosso volume di OI sulle Call 20000 gli istituzionali avranno interesse a far scendere il mercato. Vedremo!

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Aggiorno - per quelli del forum che seguono il mercato italiano - la situazione per quanto riguarda l’indice FtseMib. Vediamo di capirci qualcosa dopo questa prima ora di contrattazione di questa giornata di borsa prima dei riporti anche dando un’occhiata agli OI degli istituzionali.

Il nostro indice rimane ancorato intorno al livello dei 20500 e sembra per il momento restarci.

I titoli più importanti del paniere sono sulla parità.

Situazione di stallo confermata anche dall’indice AZ che vale -10.

L’idea che mi sono fatto: il mercato non vuole scendere ma teme per la salita.

Questo ragionamento lo fornisce anche l’analisi dell’OI. Ci sono due grosse strutture di Call vendute detenute dagli istituzionali:
Una a 20000 e l’altra a 21000.
Mentre la prima è stata superata agevolmente (per gli istituzionali non è stato un problema coprirsi in quanto hanno operato con il sottostante) il problema loro è la soglia dei 21000.
Quindi il consiglio è quello di mantenere il Delta leggermente positivo e il Theta positivo

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Mentre scrivevo il commento ho fatto una piccola operazioncina sul future di 250€ tanto per gradire.

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Aggiorno - per quelli del forum che seguono il mercato italiano - la situazione per quanto riguarda l’indice FtseMib. Vediamo di capirci qualcosa dopo questa prima parte di contrattazione di questa giornata di borsa prima dei riporti.

La sensazione della pericolosità delle Call 21000 per gli istituzionali era fondata cominciano le prime ricoperture con il sottostante.
Il nostro indice – rispetto all’ultimo aggiornamento – ha ingranato la marcia e ha fatto un balzo di 250 punti.

I titoli più importanti del paniere che erano sulla parità hanno sfondato ripetutamente i massimi e tendono a stazionare su questi.
Situazione confermata anche dall’indice AZ che da -10 è passato a +123 che non è un valore di per se molto alto per la volatilità di questi ultimi giorni.
L’idea che mi sono fatto: il mercato teme la salita e comincia a prendere posizioni.

Se il nostro indice dovesse sfondare la soglia gli 20800 punti allora si assisterebbe ad una volata verso i 21000.

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Mandata a mercato una Call 20000 Giugno10 a 665

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Acquistata una Call 20000 Giugno10 a 665

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Acquistata una Call 20000 Giugno10 a 500

Messa a mercato una Call 20500 a 150 e una a 200

[ricky2429]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Az, volevo farti una domanda inopportuna, a te il buon cuore di rispondere.
I 7000 e più euro (ovviamente non conto tutti quelli al di fuori di questa strategia e coi futures) che stai per incassare, sono tanti, pochi o è la media?? Quanto dipende dal periodo? E ti ricordi ancora l\'ultima volta che hai perso ??

PS mi rendo conto di quanto questa domanda sia fica bec (gergo piemontese), ma dato che durante un lungo viaggio guardare alla meta dà forza, beh... volevo guardarla in faccia questa meta :whistle:

[belvedere]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Complimenti Az, anke per la costanza dei post... calp

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Tiriamo le somme

Siamo partiti con una Ratio Call Spread 1/2 e siamo arrivati a una sorta short straddle. All’inizio del mese mi ero fatto la convinzione – come del resto tutti – che il mercato sarebbe precipitato. E invece dopo una discesa repentina il mercato ha messo a segno un forte recupero di oltre 2.500 punti. Questa la dice lunga sul fatto che fare previsioni sul sottostante è un’impresa aleatoria.
Qualcuno mi dirà? Ma anche tu fai le previsioni! Certo ma le faccio di breve e di brevissimo periodo e soprattutto le faccio sulla volatilità che è moto più facile capirne il trend.
Detto questo, l’utile della strategia ormai lo posso considerare acquisito si aggira sui 8.500€ forse pure qualcosa di più. Poi ho fatto 3 operazioni sui futures che hanno fruttato più di 10.000€ ad di fuori dell’operatività della strategia (ci sono gli eseguiti a dimostrarlo). Dico questo non per fare il gradasso, non è nel mio stile, ma perché vorrei farvi riflettere su una cosa molto importante. Mi spiego: chi mi ha seguito si sarà accorto che durante questo mese la strategia non è mai andata in sofferenza (era il mercato che mi dettava i ritmi) qualche volta ho operato, qualche volta no.
Qualcuno si domanderà: a fronte di questi guadagni qual è stato il capitale messo a rischio? In una prima parte il capitale massimo interamente destinato alla marginazione non ha superato i 5.000€, perché la costruzione della posizione di portafoglio non ha mai richiesto – se non in minima parte - esborsi effettivi. Gli acquisti delle opzioni li ho fatti generalmente utilizzando i premi delle opzioni vendute. Negli ultimi giorni ho utilizzato il sottostante a copertura per cui la marginazione è crescita intorno ai 15.000€ ma mi ha consentito di massimizzare il profitto innalzando il Theta.
Lo stesso guadagno l’ho ottenuto con 3 operazione sul future (delle quali una in particolare preso il minimo e il massimo della seduta) ma assumendomi rischi enormemente maggiori.
Per cui non è conveniente utilizzare i future per seguire il mercato per alto costo in termini di rischio/rendimento. I future vanno utilizzati a copertura.
In conclusione - come ho avuto modo di anticipare - il punto della situazione non è in questa rendita, comunque gradita. Il fatto più importante è che non ho mai corso con la strategia eccessivi rischi nonostante l’alta imprevedibilità del mercato in questa fase mentre li ho corso pesantemente con i future e io modestamente per l\'esperienza che ho ci so fare.

Ed è questo quello che un buon trader di opzioni deve tenere sempre in mente: saper gestire il rischio.

Posto gli eseguiti di oggi:

[Cagalli Tiziano]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Il mese non è stato tra quelli facili, anzi.
Ottimo controllo, bravo!

Sicuramente i tanti che ti hanno seguito avranno certamente capito che il trading è tutto meno che una scommessa.
Molta tecnica e molta conoscenza degli strumenti.

calp calp

[goldor]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Tiriamo le somme
All’inizio del mese mi ero fatto la convinzione – come del resto tutti – che il mercato sarebbe precipitato.

i miei più sinceri complimenti, sei veramente un grande!!!! calp calp calp .......però una cosa la devo dire....che io ero convinto del contrario, che il mercato facesse una fase di rialzo-laterale, o perlomeno che non scendesse...... http://www.playoptions.it/vbforum/sh...ale+bullish%3F e così è stato agree

[Lorenzo A]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

penso sia già ora di aprire la prossima strategia mese di luglio :whistle:

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Buongiorno a tutti.

Cash settlement di Giugno10 20636

Altri 572€ di guadagno da aggiungere alla strategia di Giugno10:
267€ per le 2 Call 20000 Giugno10 acquistate ieri e 305€ sul future riportato.

Per luglio faremo la Strategia "Batman"