Strategia "Batman" per luglio

[pidi10]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Le call si vendono in controtendenza, quinidi ad un massimo relativo, in modo cha al ritracciamento le ricompri.

[pidi10]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Puoi chiarire il concetto di ESCA?
Esca per chi? Gli sprovveduti? il market maker?

[ricky2429]

Re: Strategia "Batman" per luglio

quindi pidi intendi che 21000 non sarà più una resistenza a breve??

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Puoi chiarire il concetto di ESCA?
Esca per chi? Gli sprovveduti? il market maker?

Certo! All’inizio delle contrattazioni ci sono pochi volumi e soprattutto non sono presenti i MM. L’esca era rivolta, chiamiamoli così agli “sprovveduti” o a quanti sono costretti a coprirsi.
Per fare quell’eseguito il future doveva oltrepassare i 20600.
Se fai caso ai minimi e ai massimi di giornata sui vari strike ti accorgerai che ci sono prezzi strampalati soprattutto sulle opzioni otm.

[pidi10]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Certo! All’inizio delle contrattazioni ci sono pochi volumi e soprattutto non sono presenti i MM. L’esca era rivolta, chiamiamoli così agli “sprovveduti” o a quanti sono costretti a coprirsi.
Per fare quell’eseguito il future doveva oltrepassare i 20600.
Se fai caso ai minimi e ai massimi di giornata sui vari strike ti accorgerai che ci sono prezzi strampalati soprattutto sulle opzioni otm.

MA CHE MANGI A COLAZIONE PANE E VOLPE?

[pidi10]

Re: Strategia "Batman" per luglio

@ RICKY2429
quindi pidi intendi che 21000 non sarà più una resistenza a breve??

No facevo solo un discorso teorico.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

MA CHE MANGI A COLAZIONE PANE E VOLPE?

No! Solo un po’ di latte e un cornetto… però preferisco non lasciare le ghiotte occasioni agli MM. Quando ho inserito quel prezzo subito uno mi ha scavalcato con 50 contratti a 318.

[ricky2429]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Due considerazioni:
1) se non regge il supporto di 20000 la discesa sarà pesate con un’impennata della volatilità implicita in quanto non ci sono argini dal punto di vista degli O.I.; presumo che gli istituzionali si copriranno con il sottostante.
2) Leggendo lo skew di volatilità gli MM prezzano una vola sulle Put maggiore delle Call (paura del ribasso?)

certo. Ma non pensi che sui 20000 possano entrare in acquisto sul sottostante, per proteggere le put?
Poi: ricordo che ad una mia domanda simile sulla vol. impl. delle put FTSEMib, mi avevi detto che ogni mercato quota "a suo modo" le opzioni, o per così dire ogni mercato ha le sue caratteristiche. Ora vedo una vol impl maggiore, ma come è normale che sia dopo i ribassi di questi giorni. E\' cambiato qualcosa di fondo che non ho colto?

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Direi di si! Intanto guardiamo i dati sulla disoccupazione americana alle 14,30...

[ricky2429]

Re: Strategia "Batman" per luglio

buoni no?? angelo

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Prima di commentare la strategia così come faccio ogni sera vorrei sottolineare il fatto che in genere - all’inizio - impianto una strategia statica in base ad un attenta analisi del trend del sottostante e soprattutto della volatilità; amo poi innestare varie strategie dinamiche, che tendono generalmente ad abbassare il rischio e nel contempo fanno aumentare la frequenza dei guadagni. Ecco il motivo per il quale nelle strategie che metto in piedi, ci sono sempre due ali che mi servono come campanello di allarme (come stop loss diciamo!). Utilizzo poco i futures se non in casi particolari quando ho bisogno di – azzerare o ridimensionare il Delta di portafoglio in maniera veloce senza pagare il Theta.

Detto questo partiamo dagli eseguiti:

Venduto un future Ftse Mib a 20310 e ricomprato a 20185

Venduto un mini future Ftse Mib a 20200

Per quanto riguarda la strategia (messa in condivisione Strategia “Batman” Luglio10) incominciamo dall’utile: 1498€ in 5 giorni di operatività. Siamo quasi arrivati all’obiettivo che c’eravamo prefissati cioè quello di ottenere almeno il 20% del capitale messo a rischio.

Ho aumentato l’orecchio sinistro di Batman (quello a ribasso) innalzando il massimo profitto (6514€) in corrispondenza dell’apice; anche sul lato Call abbiamo un picco di profitto (5241€)

La marginazione per via delle scoperture è abbastanza contenuta 1645€

La curva della strategia statica appare centrata e rispetto a ieri anche quella della strategia dinamica e perfettamente centrata.
I punti di pareggio della strategia messa in piedi fino a questo momento sono relativamente lontani: fino a 17351 a ribasso e 23000 a rialzo fatta eccezione di una piccola area triangolare che affonda sotto lo zero tra 20500 e 21000 di sottostante.

La percentuale di profitto della strategia è di 85,32%.

Da ultimo riassumiamo brevemente anche le caratteristiche delle Greche di portafoglio.

Il Delta è intorno allo zero quindi la direzione del sottostante è al momento irrilevante.

Il Gamma è leggermente negativo, perciò questa strategia sarà favorita da un movimento lento del prezzo del sottostante, a prescindere dalla direzione di quest’ultimo.

Il Theta è positivo, pertanto il trascorrere del tempo rappresenta un vantaggio per questa strategia.

Il Vega è negativo, di conseguenza questa strategia troverà profitto da una diminuzione della volatilità.

Cosa faremo nelle prossime sedute di borsa?
Cercheremo con l’operatività di innalzare il segmento centrale verso i vertici dei due triangoli.

Ecco il payoff:

[goldor]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Le call si vendono in controtendenza, quinidi ad un massimo relativo, in modo cha al ritracciamento le ricompri.

come ad esempio, al primo segnale (di solito rottura della trend) di sperandeo al ribasso

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Messa in vendita una Call 21000 Luglio10 a 198

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Aggiorno - per quelli del forum che seguono il mercato italiano - la situazione per quanto riguarda l’indice Ftse Mib. Vediamo di capirci qualcosa dopo questa prima ora di contrattazione.

Il nostro indice - dopo una iniziale discesa - sembrava ingranare la marcia virando al rialzo. In questo momento la situazione rimane incerta.

Dei 40 titoli che fanno parte del listino 25 sono a rialzo e 15 a ribasso.
Il peso dei titoli in rialzo è 52,6% mentre quelli a ribasso è 47,4%
Tra i 25 titoli a rialzo troviamo i finanziari Unicredito, Intesa e Generali.
Tra i 15 titoli a ribasso troviamo Eni, Enel e Telecom.
Situazione di incertezza confermata anche dall’indice AZ che vale +19 che viaggia sulla parità. Era arrivato a +86.
L’idea che mi sono fatto: il mercato dopo 4 sedute di ribassi cerca di smaltire l’ipervenduto se non ci riesce il mercato è destinato a scendere.
Posto anche i livelli di Pivot Point dell’indice.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Una considerazione. Questa mattina come da post precedente volevo vendere la Call 21000 Luglio e – come faccio spesso – ho cercato di valutare la possibile estensione del sottostante. Avevo stimato 20130-20150 come in realtà è accaduto. A questi livelli la Call 21000 in questione doveva valere 206 - 208. In genere mi metto sempre un po’ più in basso per farmela prendere. Morale della favola: sono stato per diverso tempo migliore lettera ma il MM si è guardato bene dal farmela…