Strategia "Batman" per luglio

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

AZ, ma da giovedì potrebbero crollare le banche e gli azionari da quanto ho letto...

Per coprire il debito dei 442 miliardi in scadenza le banche hanno bisogno di prestiti; se quest’ultimi sono inferiori a 250 miliardi di euro allora la faccenda potrebbe essere letta positivamente dal mercato, perché indicherebbe una maggiore facilità di finanziamento da parte delle banche. Al contrario se venissero chiesti più di 250 miliardi di euro, il mercato non la prenderebbe tanto bene in quanto ciò starebbe a significare che esse dipendono fortemente dalle decisioni della BCE.

[ricky2429]

Re: Strategia "Batman" per luglio

dunque essendo stati chiesti 131 Mld il segnale è positivo..
Nel senso: ci importa relativamente che i dati siano truccati o meno, se oggi hanno chiesto poco e domani rimborsano pare tutto come da copione..
se non li avessero avuti, oggi avrebbero dovuto chiederne a palate, o sbaglio??

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Una sola operazione eseguita oggi:

Acquistato un future Ftse Mib a 19185 e rivenduto a 19245

La strategia rimane immutata per cui valgono le riflessioni che abbiamo fatto ieri. Solo l’utile si è modificato in positivo per il guadagno di 300€ dell’operazione di oggi più il deprezzamento subito dalle opzioni vendute che è stato maggiore di quello delle opzioni comprate, portandosi a 1197€.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Situazione Vix.

[spreaded]

Re: Strategia "Batman" per luglio

AZ !!

non ci lasciare cosi !!

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

AZ !!

non ci lasciare cosi !!

Non sono sparito, non vi preoccupate, sono solo andato a Rovigo a trovare Tiziano insieme all’amico Thurio.
Abbiamo parlato un po’ di tutto il nostro mondo: cioè le opzioni. Dico subito che quello che traspare dal forum non gli rende giustizia quando lo si conosce di persona! Il tempo è letteralmente volato come succede quando si fanno conversazioni piacevoli su argomenti di cui si è profondamente innamorati. Da quest’incontro sono nate naturalmente molte idee e alcune riguardano direttamente tutta la comunità di playoption. Ma non voglio anticiparvi nulla prima che il progetto sia finito anche perché ci sono persone con orecchie grandi… che vivono di luce riflessa pronti a carpire l’idea e l’intuizione di altri. Ma una cosa sono sicuro che possa anticipare Tiziano e riguarda Fiuto e la possibilità di fare papertrading in maniera diversa introducendo l’elemento psicologico con cui bisogna fare necessariamente i conti quando si fa trading in reale.

[pidi10]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Complimenti!
Sono felice per voi, per Tiziano e per il Gruppo.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Riprendiamo il consueto aggiornamento della strategia per coloro del forum che la stanno seguendo.

Per quanto riguarda la strategia (messa in condivisione "Strategia Batman Luglio10") incominciamo dall’utile che dall’ultima revisione ha fatto un balzo in avanti: 2050€. Quindi il primo obiettivo lo abbiamo raggiunto, cioè quello di ottenere almeno il 20% del capitale messo a rischio. Poiché la marginazione media si aggira sui 10.000€ per rispettare questo obiettivo - lo ricordo - dobbiamo portare a casa come minimo un utile di 2000€.

La strategia presenta due cuspidi: quella di sinistra (lato Put) che in corrispondenza dell’apice presenta il massimo profitto 7294€, e quello di destra (lato Call) il cui apice arriva a 6020€.
La marginazione per via delle scoperture è ancora abbastanza contenuta, sempre al di sotto della soglia dei 10000€

La curva della strategia statica sembra darci qualche sicurezza in più, un po’ meno quella della strategia dinamica. Questo dipende dal fatto che ho lasciato la strategia impostata a rialzo.


Per completezza riassumiamo brevemente anche le caratteristiche delle greche di portafoglio della strategia messa in piedi fino a questo momento.

Il Delta è positivo ( 1,0526 che corrisponde a 1 mini future a rialzo), pertanto questa strategia trarrà un vantaggio da una salita del prezzo del sottostante.

Il Gamma basso è leggermente negativo, perciò questa strategia sarà favorita da un movimento lento del prezzo del sottostante.

Il Theta è positivo, pertanto il trascorrere del tempo rappresenta un vantaggio per questa strategia.

Il Vega è negativo, di conseguenza questa strategia troverà profitto da una diminuzione della volatilità.

Cosa faremo nelle prossime sedute di borsa?

Innalzeremo ancora la testa di “Batman” lasciando lavorare la strategia e cercando di sfruttare il tempo che passa e ci muoveremo non appena qualche parametro dovesse cominciare a scricchiolare.


Ecco il payoff.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Oggi, per quanto riguarda la strategia “Batman” Luglio nessuna operazione eseguita.

La strategia, avendo il Delta positivo e il Theta positivo l’abbiamo lasciata lavorare. Naturalmente l’utile operativo è aumentato portandosi a 2138€. La strategia rimane immutata per cui valgono le riflessioni che abbiamo fatto ieri.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Ancora nessuna operazione eseguita per quanto riguarda la strategia “Batman” Luglio.

La strategia, avendo il Delta positivo e il Theta positivo continua a sfruttare il trend positivo e il trascorrere del tempo quindi la lasciamo lavorare così com’è fino a quando la situazione non si modifica. Naturalmente l’utile operativo è aumentato portandosi a 2224€. Dato che la strategia rimane immutata valgono le ultime considerazioni fatte alcuni post fa.

[pidi10]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Che pacchia!

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Ancora nessuna operazione eseguita per quanto riguarda la strategia “Batman” Luglio.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Anche l’ultima seduta della settimana si è conclusa positivamente per le Borse europee che hanno guadagnato terreno per la quarta giornata consecutiva, lasciandosi alle spalle una settimana decisamente positiva.

A capitanare questi rialzi è stato l’indice Ftse Mib che durante la scorsa settimana ha guadagnato quasi 1.500 punti, con un progresso di quasi il 7,5% rispetto al close del venerdì precedente. Una performance di grande rispetto che ha permesso di recuperare quasi interamente la flessione fatta registrare nelle due settimane antecedenti.

L’indice si è fermato in corrispondenza dei 20.500 punti e ha frenato un po’ la volontà di proseguire il rialzo del mercato, senza che quest’ultima però abbia mostrato segnali di cedimento.

Cosa ci dobbiamo aspettare per la prossima settimana di borsa alla luce delle scadenze tecniche di venerdì prossimo? E soprattutto è destinato a continuare il poderoso rialzo? Una possibile risposta potrebbe venire dall’analisi delle posizioni degli istituzionali. Vediamo la loro strategia.

A fronte di una curva atnow centrata la strategia a scadenza risulta squilibrata verso il rialzo e quindi presumo che gli istituzionali faranno il possibile per riportare verso area 20000 il mercato, dove hanno il massimo guadagno a scadenza. Non credo che scenderà sotto questa quota considerando il grosso supporto di Call e Put vendute a questo livello.

Se non ci riusciranno agiranno prevalentemente con il sottostante a copertura fino a area 21000 dove è presente un forte blocco di Call vendute.

Quindi la previsione è un mercato laterale con tendenza in leggero ribasso con ulteriore riduzione della volatilità.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Ecco il consueto aggiornamento della strategia per coloro del forum che la stanno seguendo.

Incominciamo dagli eseguiti:

Acquistati due contratti Call 20000 Luglio a 670

Chiuse le 4 delle 5 Call 21000 Luglio che avevo in portafoglio: 2 a 100 e 2 a 126.

Per quanto riguarda la strategia (messa in condivisione "Strategia Batman Luglio10") l’utile ha fatto un balzo in avanti portandosi a 2383€. Quindi il primo obiettivo l\'ho raggiunto, cioè quello di ottenere almeno il 20% del capitale messo a rischio. Poiché la marginazione media della strategia si aggira sui 10.000€ per rispettare questo obiettivo - lo ricordo - dovevo portare a casa come minimo un utile di 2000€.

Come si presenta la strategia dopo queste operazioni? Ha sempre due cuspidi: quella di sinistra (lato Put) che in corrispondenza dell’apice presenta il un profitto 4970€, e quello di destra (lato Call) il cui apice arriva a 6324€.

Il prezzo, a due giorni dalla fine del mese borsistico, ha incominciato a scalare il lato sinistro del triangolo delle Call ed è a un passo dal vertice.

A quel punto la strategia presenta il massimo guadagno in area 21500 (6324€)

Perché ho chiuso le 4 Call 21000? Semplice! Erano Call quasi ATM (quindi tutto valore temporale) e pagavano un Theta altissimo, invece con due Call 20000 ITM (è quasi tutto valore intrinseco) quindi il Theta che pagano tende a 0 a mano a mano che esse diventano deep in the money.

Si poteva comprare il sottostante ma a quel punto aumentavano i margini.

E’ vero che sono esposto leggermente a rialzo per via di qualche scopertura che francamente si può neutralizzare (così come ho fatto oggi); intanto il tempo passa e in queste ultime battute le Call scoperte perderanno pesantemente il loro valore.

Per completezza riassumo brevemente anche le caratteristiche delle greche di portafoglio della strategia messa in piedi fino a questo momento.

Il Delta è positivo ( 0,7526 ) pertanto questa strategia trarrà un vantaggio da una salita del prezzo del sottostante. Anche se negli ultimi giorni il Delta assume meno significato rispetto al Gamma.

Il Gamma basso è leggermente negativo, perciò questa strategia sarà favorita da un movimento lento del prezzo del sottostante o a rialzo o a ribasso.

Il Theta è positivo, pertanto il trascorrere del tempo rappresenta un vantaggio per questa strategia.

Il Vega è negativo, di conseguenza questa strategia troverà profitto da una diminuzione della volatilità.

Cosa faremo nelle prossime sedute di borsa?

Cercheremo di vendere la Call 21000 rimasta in portafoglio, lasciando nel frattempo lavorare la strategia e cercando di sfruttare il time decay.

Ecco il payoff.

[U.B.]

Re: Strategia "Batman" per luglio

Ecco il consueto aggiornamento della strategia per coloro del forum che la stanno seguendo.

Incominciamo dagli eseguiti:

Venduti due contratti Call 20500 Luglio uno a 340 e l’altro a 360.

Per quanto riguarda la strategia (messa in condivisione "Strategia Batman Luglio10") se il mercato dovesse chiudere domani ai valori di chiusura l’utile operativo definitivo per questo mese si aggirerà intorno ai 2500€.
Quindi obiettivo più che raggiunto, cioè quello preventivato di ottenere almeno il 20% del capitale messo a rischio. Il capitale messo a rischio è quello legato alla marginazione della strategia che mediamente è stata sui 10.000€.
Non sono riuscito a vendere purtroppo la call 21000 Luglio che avrebbe portato altro utile.

A proposito di previsione: seguendo gli istituzionali è difficile sbagliarsi vedi post n°222.