Iron Condor

[Roberto Domenichini]

Re: Iron Condor

Bravissimo AZ13!
calp
Questi utilizzi "creativi" del software non verrebbero mai in mente ad una persona soltanto.
L\'ennesima riprova di quanto più in fretta si cresce lavorando e studiando in gruppo.

Domanda: tu conosci la Funzionalità Aggiuntiva di Fiuto chiamata Tick Counter?
Prova a ricercare nei post passati del forum.

Il Tick counter l\'ho visto oggi ed è fantastico!

Circa il tick volume ti chiedo se sono semplicemente dei tick non necessariamente eseguiti oppure se sono gli eseguiti a qualsiasi livello di prezzo.

Muchas gracias Felix

[U.B.]

Re: Iron Condor

Attenzione ai facili entusiasmi. Gestire una strategia Condor non è facile. Soprattutto nelle rollate che hanno il grosso inconveniente delle progressioni in perdita cioè di aumentare quello che in matematica è conosciuto come “rischio rovina”.

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

Bene, allora entriamo proprio nel merito della questione.

A proposito, la sapete la differenza tra l’azionista e l’opzionista?

L’azionista, ogni sera, spolvera la sfera di cristallo, accende la fiamma che fa prosperar ciò che non è da creder vano (Nostradamus I,1) e tenta di divinare i sacri corsi del giorno che ha da venire;

L’opzionista si alza la mattina e fa colazione. Alle 10.00 vede com’è la situazione di mercato ed agisce di conseguenza.

Scherzi a parte:
stamattina, guarda un po’ proprio verso le 10.00 ho messo a mercato la strategia allegata (in blocco, scusate ma è didattica :whistle.
Speravo gia in giornata di fare la prima rollata per discutere insieme a voi delle conseguenze ma il pallino è rimasto pressappoco sempre li al centro. Che sia chiaro, meglio così!

La giornata di borsa è finita, quindi…

Ho pure commesso un errore!. riso

Ero partito per piazzarmi con la scadenza di agosto invece, me ne sono accorto adesso, sto sulla scadenza di luglio.

Vorrà dire che vedremo prima la fine, appena quattro giorni.

Una domanda subito:
ma veramente se tra quattro giorni quel pallino sta in cima al Pay-off io ho incassato 897€ e nessun carabiniere mi viene a cercare?

Da qualche parte ho letto che è meglio chiudere le posizioni qualche giorno prima della scadenza.
Nella realtà sarebbe possibile entrare appena qualche giorno prima, come ho fatto io in simulazione?

Insomma, per riprendere l’avvertimento di AZ circa i facili entusiasmi c’è e dov’è la fregatura?

[Felix]

Re: Iron Condor

Se gli ordini sono stati effettivamente eseguiti, e se i prezzi e le quantità che hai a mercato corrispondono esattamente a quelli che hai inserito su Fiuto, non vedo per quale motivo dovresti ricevere visite dai carabinieri.
Porterai a casa il massimo del premio se il valore del sottostante resta sulla linea orizzontale superiore della curva del payoff, ovviamente.
Che dire? Aspettiamo venerdì per farti i complimenti, ma segui come si deve la strategia, che, in caso di movimento del sottostante, dovrà essere coperta con dei future, perchè negli ultimi giorni i prezzi delle opzioni non ti permettono generalmente di effettuare operazioni di rolling.
Spero che anche il concetto di hedging di sia chiaro, vero?

[U.B.]

Re: Iron Condor

Le opzioni hanno i prezzi di agosto ma le scadenze sono di luglio.

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

Le opzioni hanno i prezzi di agosto ma le scadenze sono di luglio.

e te pareva !!!!


grazie felix per il chiarimento.


Che ci vuole a fare casino? NIENTE cap

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

ci riprovo domani....

pausa per me

[pidi10]

Re: Iron Condor

La riga rossa dell\'at now anche se mancano 3 giorni non è che lievita velocemente.
Te la ritrovi a mezz\'ora dalla scadenza ancora sulla metà del tragitto.
Sono i mm che tirano la corda dall\'altra parte che la tendono.
Occorre proprio il colpo di grazia che si da ai condannati a morte per fargli mollare la presa al tocco della scadenza.

[marinogio]

Re: Iron Condor

Questa mi mancava calp .... sono sempre duri a morire angelo e vanno presi per il verso giusto :whistle: altrimenti ti fanno nero anzi il conto rosso :S

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

Mi piacciono queste analogie :evil:
ehh si, anche loro hanno il diritto di vivere :angry:

Grazie per la dritta Pidi

mi ha fatto venire in mente che quindi anche il Theta, la variabile che indica quanto la strategia guadagna o perde ogni giorno, segue un andamento non lineare.

Deve per forza essere collegato

Infatti se si moltiplica il valore del Theta per il numero di gg. rimanenti non si ricava mai niente di significativo, ma nei giorni prossimi alla scadenza ci si avvicina sempre piu

credo/spero di non aver detto scemenze

[gigaset]

Re: Iron Condor

Bene, allora entriamo proprio nel merito della questione.

Da qualche parte ho letto che è meglio chiudere le posizioni qualche giorno prima della scadenza.
Nella realtà sarebbe possibile entrare appena qualche giorno prima, come ho fatto io in simulazione?

Insomma, per riprendere l’avvertimento di AZ circa i facili entusiasmi c’è e dov’è la fregatura?

Chi esce lo fa per evitare il rischio gamma. L\'Iron Condor, come tutte le posizioni che prevedono vendita netta di opzioni, ha gamma negativo.

Il Gamma misura di quanto aumenta il Delta al variare del prezzo del sottostante. Le posizioni con gamma negativo diventano più pericolose vicino alla scadenza in quanto il gamma aumenta (in valore assoluto) e gli aggiustamenti sono quindi più difficili vista la velocità con cui cambia il delta al variare del sottostante.

Vendere opzioni vicino alla scadenza, anche se apparentemente attraente, può essere quindi molto pericoloso anche perchè, per prendere premi decenti, si è costretti ad entrare su posizioni poco OTM con Gamma alto.

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

sto imparando piu da questa discussione ... B)

grazie giga, io segno

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

Ci riprovo :whistle:

Ho costruito una strategia.

Stavolta spero sia la definitiva, le quotazioni sono quelle reali, scadenza Agosto, FTSE Mib.
Come se avessi comprato tutto con i valori dell\'ultimo secondo di mercato di questa sera 12 Lug.

Domani si vedrà quello che succederà col mercato. Il mio obiettivo, si sarà capito è quello di aspettare che il sottostante si avvicini ad una delle due discese per fare una rollata, allargare il range orizzontale del pay-off e discuterne le conseguenze.

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

Da questo post vorrei discutere di una delle piu importanti armi che il trader in opzioni ha, la variabile Delta e soprattutto l’impatto che ha in una strategia come la Iron Condor che è definita “Delta Neutrale”.

Come al solito ho delle certezze che se non dovessero essere esatte necessito che vengano corrette.

Innanzi tutto un ripassino doveroso su cosa indica la variabile Delta.

Il Delta di una singola Opzione indica di quanti Euro (o altra moneta) si apprezza o deprezza il valore della Opzione stessa per ogni Euro di apprezzamento del sottostante.

Il Delta può quindi essere positivo o negativo nelle rispettive ipotesi che all’aumento del sottostante faccia riscontro un aumento del valore dell’opzione (l’opzione è delta positiva) o una diminuzione del suo valore (l’opzione in questo caso è delta negativa).

E’ vero perciò anche l’eventualità contraria: alla diminuzione del sottostante l’opzione delta positiva diminuisce anch’essa; l’opzione delta negativa aumenta di valore.

In buona sostanza l’opzione delta positiva è in tendenza col sottostante, la negativa è in controtendenza.

[Lorenzo A]

Re: Iron Condor

Quando piu opzioni sono usate per formare una strategia, quale che sia, il Delta si somma algebricamente dando in risultato un Delta totale.

Ne risulta che l’intera strategia si comporta, al variare del valore del sottostante, come un’unica entità, un’insieme di strumenti chiamata appunto “strategia in opzioni”.

Fiuto ci fornisce il Delta di ogni singolo strumento finanziario e, nel resoconto analitico della strategia, il Delta totale risultante.