Iron Condor Agosto

[pernotron]

Re: Iron Condor Agosto

mi sento di ringraziare davvero di cuore Pidi perchè finalmente stiamo avendo delle risposte operative che ci fugano i dubbi.
X Pidi
Secondo quanto sopra e vedendo le greche della strategia di paciola, siccome sia delta che gamma sono negativi all\'aumentare del sottostante ci sarà una perdita seppur contenuta dal fatto che il gamma è negativo e dovrebbe di conseguenza ammortizzare per quanot può la perdita.
Ho scritto bene?

[patricianIII]

Re: Iron Condor Agosto

Sono ovviamente anch\'io un principiante, e come prima strategia complessa (dopo covered call e qualche rudimentale spread) vorrei provare un Iron Condor. All\'incirca mi verrebbe qualcosa come il tuo, ma sono preoccupato dai casi in cui il sottostante potrebbe uscire dal seminato. Ragionando appunto da principiante, direi che una soluzione può essere quella della rollata di uno strike nella direzione del movimento sottostante: credo che sia quello che hai descritto tu. Ma mi chiedo se questa operazione (acquisto e vendita di entrambe le legs) abbia un costo globale, o se possa essere addirittura vantaggiosa in termini di iincasso. Scusate la domanda grezza. Per capire le greche e lavorare con quelle ho bisogno di "un po\'"(?) di tempo, mi basterebbe capire intanto questo aspetto generale (e altri che vorrei chiedere più avanti, se non abuso della pazienza degli esperti). Per il momento vorrei evitare di ricorrere ai future, che noin conosco abbastanza.
Grazie

[pidi10]

Re: Iron Condor Agosto

Paciola1968

Lo vedi da solo che non sei messo male.
L\'unico errore grosso che corri è farti prendere dall\'ansia e fare correzioni dannose.
Monitorizza l\'OI delle call che hai indicato e se lo supera allora devi correggere, ma altrimenti io non farei nulla.

[paciola1968]

Re: Iron Condor Agosto

Paciola1968

Lo vedi da solo che non sei messo male.
L\'unico errore grosso che corri è farti prendere dall\'ansia e fare correzioni dannose.
Monitorizza l\'OI delle call che hai indicato e se lo supera allora devi correggere, ma altrimenti io non farei nulla.

Grazie Pietro lo farò! agree

Davide

[pidi10]

Re: Iron Condor Agosto

Secondo quanto sopra e vedendo le greche della strategia di paciola, siccome sia delta che gamma sono negativi all\'aumentare del sottostante ci sarà una perdita seppur contenuta dal fatto che il gamma è negativo e dovrebbe di conseguenza ammortizzare per quanot può la perdita.
Ho scritto bene?

No.
A parte il fatto che la strategia di cui parli ha delta e gamma di portafoglio quasi a zero euro, se il delta è negativo perde quando rialza e se il gamma è negativo, non ammortizza nulla, anzi gonfia le perdite.
Guarda la curva del totale at now.
Se è a cupola. quando stai sulla cima della cupola la tua strategia ha delta vicino a zero, ma se vai con il cursore a misurarla molto più avanti vedi che il delta è molto più negativo. Matematicamente come ci è arrivato il delta che in cima era zero a diventare negativo?
Aggiungendo per ogni frazione di tragitto un gamma negativo.
E più la pendenza della cupola è ripida è più il gamma diventerà frazione dopo frazione negativo, ACCELERANDO la discesa del delta.

Il Gamma lo vedi ad occhio: è la pendenza della curva del Totale at Now.

[pidi10]

Re: Iron Condor Agosto

Sono ovviamente anch\'io un principiante, e come prima strategia complessa (dopo covered call e qualche rudimentale spread) vorrei provare un Iron Condor. All\'incirca mi verrebbe qualcosa come il tuo, ma sono preoccupato dai casi in cui il sottostante potrebbe uscire dal seminato. Ragionando appunto da principiante, direi che una soluzione può essere quella della rollata di uno strike nella direzione del movimento sottostante: credo che sia quello che hai descritto tu. Ma mi chiedo se questa operazione (acquisto e vendita di entrambe le legs) abbia un costo globale, o se possa essere addirittura vantaggiosa in termini di iincasso. Scusate la domanda grezza. Per capire le greche e lavorare con quelle ho bisogno di "un po\'"(?) di tempo, mi basterebbe capire intanto questo aspetto generale (e altri che vorrei chiedere più avanti, se non abuso della pazienza degli esperti). Per il momento vorrei evitare di ricorrere ai future, che noin conosco abbastanza.
Grazie

In linea di massima:

Con strategie comprate la rollata crea un guadagno
Con strategie vendute la rollata crea una perdita

[Roberto Domenichini]

Re: Iron Condor Agosto

Il Gamma lo vedi ad occhio: è la pendenza della curva del Totale at Now.
[/quote]


PIDI non ho afferrato il concetto.

Domani provo anche a dare una risposta alle tre domande che hai posto. Mi interessa molto la questione greche e visto che sono risalito sull\'asino accettando il tuo consiglio spero di non cadere domani un\'altra volta.

Buona serata e grazie mille per la tua disponibilità

p.s. Davide e compagnia al seguito domani giù le mani, o meglio via le domande al PIDI che ho la precedenza. Ha già abituato bene me, non stancatemelo riso

[pernotron]

Re: Iron Condor Agosto

xPidi10:
se con un aumento del sottostante il valore del portafoglio diminuisce per effetto del Delta e del gamma negativi questo , se osservo, capita anche se il sootostante diminuisce perchè la linea rossa tratteggiata è simmetrica, potresti spiegarmi meglio il concetto please?

[pidi10]

Re: Iron Condor Agosto

Nella prima figura si possono vedere i versi in cui cambiano i valori del delta rispetto a quelli del gamma.
Il Delta cambia valore orizzontalmente il Gamma verticalmente.

In fondo alla prima figura si possono vedere segmenti di curve del Totale At Now
Nel primo riquadro il delta è pari ad uno, cioè è quello del sottostante che non ha tutte le greche come le opzioni, ma solo il delta fisso.
Nel secondo riquadro il delta è positivo ed il gamma è positivo, quindi il gamma curva il totale at now del delta all\'insù (Guadagno crescente).
Nel secondo riquadro il delta è positivo ed il gamma è negativo, quindi il gamma curva il totale at now del delta all\'ingiù (Guadagno decrescente).

Nella seconda figura si può vedere la curva del totale at now di un condor.
E\' vero che è simmetrica, ma perchè a destra riflette una call e a sinistra una put.
Quindi bisogna tenere conto che si sta parlando di delta di portafoglio e non di una semplice opzione