Spread sui tassi di interesse.

[playoptions]

Si tratta di vendere una duration e di comperare la duration diversa. Vendere il lungo e comperare il corto...provare per una settimana in simulazione e si dovrebbe vedere se la parte è giusta.

[GabrieleV]

Re:Spread sui tassi di interesse.

Per i bimbi come me, praticamente ?
Con che sottostanti simularlo in pratica ?

[Alessandra]

Re:Spread sui tassi di interesse.

e se volessimo evitare i tassi e il bund? Dopo un rialzo del genere (Italease +22), possiamo ancora provare sul Ratio Put -1 +2 ? Non sarà troppo direzionale?
Da parte mia, o cerco qualche cosa a rischio zero e sto tranquilla (almeno non perdo) altrimenti non so più quale gamba lasciare aperta.
Sarà presto per impostare una strategia con scadenza novembre?
grazie a chi mi risponderà, ciao

[Gauss]

Re:Spread sui tassi di interesse.

Beh! vuol dire che sono il primo a far la figura da ....

call 112,5 novembre e dicembre.

[img width=562]http://www.playoptions.it/images/fbfiles/images/trade072_14_10_08__14_14_56.jpg[/img]


Actung! I prezzi dovrebbero essere giusti (DDE) ma non ci giurerei

[Gauss]

Re:Spread sui tassi di interesse.

mi accorgo che per inserire l\'immagine non si vedono i numeri.
forse qui si vede meglio.

[img width=543]http://www.playoptions.it/images/fbfiles/images/2-bba751a8de5530cb486774bbbe611f2f.jpg[/img]

che ne dici Tiziano. ho fatto l\'ennesima cappella?
i prezzi ???

[playoptions]

Re:Spread sui tassi di interesse.

No no :S

Intendevo un trentennale contro un quinquennale perchè ora in gioco ci sono i tassi e nulla più. Tutto il resto è isterismo, chi ha venduto i titoli adesso vuole ricomprarseli, chi non li ha comperati vuole averli anche lui ...ed ecco che SeatPagineGialle ci fa un + 20 con un controvalore di 3 milioni di euro!!!!!
Allora per uscire dal mazzo, secondo me bisogna rientrare nelle istituzioni. Pensavo short di tassi americani e lunghi di quelli europei. Una cosa di questo genere...discutiamone

Per i Ratio Put è ancora ora. Quello che penso che la Borsa risalirà del 50% lasciano perciò sul campo un - 25% (totale tra la discesa del 50% e la salita del 50%).
Per intenderci: l\'SP500 a quota 1200

[tom]

Re:Spread sui tassi di interesse.

scusate mitici,ratio put intendete ad es vendere 1 put 28 e comprare 2 put 26?

e\' questo il concetto?

grazie se qualcuno mi da o meno conferma

[traederman]

Re:Spread sui tassi di interesse.

direi proprio di sì (anche se non sono sicuro del fatto che gli strike siano giusti così o debbano essere più ravvicinati)
venerdì ne ho aperta una (dopo ricerca sulla suite) con sottostante stoxx
vendendo 1 put 2400 e comprando 2 put 2300

[tom]

Re:Spread sui tassi di interesse.

trademan pero\' se mercato continua a salire non si fanno grandi profitti cosi...:huh:

dopo come la gestiresti in un caso di rialzo?

[traederman]

Re:Spread sui tassi di interesse.

rischiando qualcosa al momento dell\'apertura (cioè aprendo le due posizioni non simultaneamente) avevo una posizione che in caso di salita mi pagava qualcosa in meno della cifra investita, mentre in caso di discesa , dopo un primo intervallo di perdita, mi avrebbe dato guadagni molto maggiori (massimo profitto=infinito)
Ora ho chiuso la posizione in quanto , essendo il sottostante salito molto, ho conseguito il massimo di guadagno dal lato "rialzo"

[Gauss]

Re:Spread sui tassi di interesse.

scusate, non volevo trarre in inganno, me quello che voleva dire Tiziano era una cosa diversa.
non a caso ha parlato di "duration" diverse (non di scadenze diverse).
l\'operazione che ho simulato io non c\'entra nulla.

In effetti mi ero guardato ad esempio titoli come Bund/Bobl. ma poi ho lasciato stare .....

[playoptions]

Re:Spread sui tassi di interesse.

Supponiamo, come è possibile supporre che la FED decida di tagliare i tassi di interesse in un modo significativo. Cosa che nello scenario macroeconomico attuale sarebbe auspicabile. Se così facesse indebolirebbe il Dollaro e le Banche centrali estere diminuirebbero i quantitativi di acquisto di una duration trentennale. La diminuzione di domanda causerebbe una diminuzione di prezzo e di conseguenza un aumento del rendimento.
Chiaramente in questo scenario una duration più breve, 2 anni o 5 anni, reagirà in modo contrario.

Per cui shortare il 30 ennale e long del 5 ennale o biennale.

Maggiore sarà la variazione del rendimento e migliore sarà la resa della strategia.

Questo il progetto strategico. Ora vedo la realizzazione possibile.

[playoptions]

Re:Spread sui tassi di interesse.

Ecco una buona correlazione. Treasury 30 anni contro Treasury 5 anni.
Il 30 Short e il 5 Long.
Ora bisogna solo vedere i prezzi delle opzioni o Call o Put. Mettere il tutto in simulazione, valutare bene e poi decidere se è da fare.

Per inciso ho visto la chiusura di Wally..:ohmy: la volatiltà rimane alta e credo che debbano proprio fare come ho scritto nel tread sopra!

[img width=411]http://www.playoptions.it/images/fbfiles/images/Spread.png[/img]