Open Interest e livelli su cui tradare

[enzolo]

Salve Tiziano, sono Vincenzo da Salerno
ci siamo conosciuti sabato al corso...spero ti ricorderai.
Innanzitutto complimenti vivissimi per lo schema, l\'esposizione ed i contenuti... Mi aspettavo molta più "pubblicità" diretta o indiretta... ed invece ho trovato una lezione densa di contenuti anche molto pratici ed utili che sto cercando di fissare e mettere in pratica...
Ed allora, visto che per il momento opero sulle opzioni dell\'SPmib ho iniziato a verificare con più attenzione i livelli di Open Interest per i vari strike con scadenza novembre.
Vedo che c\'è una vera e propria "montagna" di OI per le put tra 18500 e 19000 per cui credo che... nell\'interpretazione che ci hai dato di questa informazione... l\'indice possa trovare un forte supporto proprio in quest\'area...
Viceversa tra ieri ed oggi ho visto che i livelli di OI per le call si sono mossi e c\'è stato un rolling dallo strike 23000 al 24000... roba di circa 150 contratti... che rappresentano una riduzione di poco più del 10% di quelli di ieri 28.10...
Possiamo interpretare la cosa nel senso di una "finestra" di trading tra 18500 e 23/23500 punti?
In altre parole se impostassimo in alternativa:
1. un bull call spread sui minimi come oggi... con obiettivo 20/21 mila punti...
2. un condor tra i livelli di supporto/resistenza sopra individuati ?
Certo... la volatilità è a livelli molto alti...
In attesa di un parere esperto, cordiali saluti ed ancora grazie!
Vincenzo

[playoptions]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

Grazie a te per essere venuto da così distante! certo che mi ricordo.
Condivido la tua analisi ma non la strategia Condor. In questi momenti di isterismo non funzionerebbe.

Buona l\'idea del BullSpread, ma non domani però!

Wally ha chiuso con un + 10 e quasto non va bene. Isterismi fanno solo confusioni (leggi Volkswagwn)

[enzolo]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

In effetti... il BullSpread l\'ho aperto già stamattina... spero che domani SPmib segua "per bene" Wally... Unicredit e ISP permettendo... (che razza di indice che abbiamo...) l\'unica mia perplessità è che l\'ho aperto con le put... spero di non aver sbagliato... ho venduto una put 21000 a 2175 punti ed ho comprato una put 20000 a 1575 ... l\'ho fatto quando l\'indice era a circa 18800... Il mio ragionamento è stato di lavorare con put in the money... soprattutto per la 21000 che penso possa perdere rapidamente valore con un forte rialzo dell\'indice. La scelta della 20mila, invece non è stata il massimo... con il senno di poi... Vediamo domani,
Ciao, grazie.

[fabiofax]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

Per il dubbio che avevo riguardo i grafici del manuale forse mi sono spiegato male la mia curiosità è se dall\'openinterest si deduce una superiorità di put ,ci si aspettano pressioni sul titolo al rialzo o al ribasso?
Riguardo le bande di bollinger ,ok a 0.5, ma trovo in più di un grafico settaggi con il dato 20 ,suppongo sia il periodo ,anche su TOS;va bene ? oppure va settato a 10 visto il dato di cui si è parlato sabato in cui le medie e lo stesso ROC si usano con il periodo a 10?
Saluti Fabio

[playoptions]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

Per enzolo

Allora ti è andata benissimo.
Ho visto solo ora il tuo post!

Giusto lavorare ITM sono sempre situazioni meno aggressive.

[playoptions]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

fabiofax :

Per il dubbio che avevo riguardo i grafici del manuale forse mi sono spiegato male la mia curiosità è se dall\'openinterest si deduce una superiorità di put ,ci si aspettano pressioni sul titolo al rialzo o al ribasso?
Riguardo le bande di bollinger ,ok a 0.5, ma trovo in più di un grafico settaggi con il dato 20 ,suppongo sia il periodo ,anche su TOS;va bene ? oppure va settato a 10 visto il dato di cui si è parlato sabato in cui le medie e lo stesso ROC si usano con il periodo a 10?
Saluti Fabio

Devi leggere il tutto dal punto di vista del Venditore.
Put maggiori di Call = pressione al rialzo.

Il settaggio a 20 periodi va benissimo, è la deviazione standard che deve essere a 0,5. Mentre il ROC a 10.

[traederman]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

analisi odierna dei volatility smile:
per stoxx dax e bund i livelli di call e put corrispondono pressochè perfettamente sugli strike attuali
ho inteso correttamente che questo nell\'immediato significa incertezza totale sulla direzione da prendere?
invece sul vix ho solo put vendute con volatilità alta ed un solo strike (70) di call - come posso interpretare questa situazione, non potendo fare un confronto?

[Gauss]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

[playoptions]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

traederman :

analisi odierna dei volatility smile:
per stoxx dax e bund i livelli di call e put corrispondono pressochè perfettamente sugli strike attuali
ho inteso correttamente che questo nell\'immediato significa incertezza totale sulla direzione da prendere?
invece sul vix ho solo put vendute con volatilità alta ed un solo strike (70) di call - come posso interpretare questa situazione, non potendo fare un confronto?

Stoxx...incertezza è la parola esatta. I grandi quando vanno a mercato hanno numeri alti e loro devono essere sicuri che duri a lungo. Molto più a lungo di noi!

Vixx....Se hai solo PUT significa che la vola sale

[enzolo]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

per ora si... certo i miei dubbi erano sulla scelta tra la soluzione adottata e l\'alternativa di vendere put 20000 e comprare put 19000... col senno di poi sarebbe andata ancora meglio...
Per ora tengo ancora la posizione... ho visto che il vix si sta portando sotto la devstd inferiore della bollinger 20 settata a 0,5... il roc 10gg è sotto lo zero... andiamo avanti... semmai potrei coprirmi verso il basso comprando una put 18 mila ma vedo che i livelli o OI delle put "a supporto " non si muovono... c\'è sempre la "muraglia" verso i 18mila punti... per cui non mi muovo... Tra l\'altro ora il time decay inizierà a farsi sentire sempre di più...
Ancora grazie.

[playoptions]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

col senno di poi...comunque strategicamente l\'ITM era esatto.

Non ho il prezzo del future di quando sei entrato...ma dovresti essere in buon gain ... Bene!

[enzolo]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

grazie maestro !

[enzolo]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

allora... operazione chiusa con gain di circa 1200 euro...

ora però sono in posizione molto pericolosa... ho una posizione in put novembre vendute (solo parzialmente coperte) a 19500 e 20500 punti... credo che in quell\'area ci sia un buon supporto... a giudicare dai contratti aperti... soprattutto per la verità in area 20/20500 ci sono circa 2600 contratti aperti... mentre in area 18500/19000 ce ne sono altri 2500... se dobbiamo leggere in ottica venditori (come sono io...) il supporto c\'è tutto...
Per coprirmi (acquistando put 19mila) avevo pensato un\'operazione "folle"... finanziarmi vendendo delle call DOTM tipo 25500...
Un opinione .... troppo spericolato ???

[playoptions]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

Se posso essere franco...sì! Troppo spericolato per il periodo in cui non si sa da che parte e a che velocità si andrà.

Pare effettivamente un supporto su cui la gente combatterà...ma perchè se hai bisogno di coprirti per la parte mancante non fai un paio di conti (numero di opzioni che hai scoperte) e ti metti "corto" con il peso in future di un paio di titoli dell\'S&P MIB.

Mi spiego:

se l\'operazioni in put nella parte scoperta ti porta una perdita di xx euro a punto di spostamento indice verso il basso, perchè non correggi mettendo in portafoglio una quantità di future (Enel, Eni, Unicredito..) che ti frena la perdita? Il future guadagnerà al ribasso quello che perderà la Put. Magai "pesati meno"..ma almeno recuperi una parte della perdita.

Se non conosci affatto la tecnica, trovi una esposizione nel sito nella parte didattica: hedging questo amico sconosciuto.

Buon trading

[Nick]

Re:Open Interest e livelli su cui tradare

Salve a tutti vorrei un aiuto da parte vostra nella interpretazione del grafico P/C ratio relativo al S&P mib. In particolare vorrei sapere come voi leggete lo strike 25000.

Io vedo un livello di put doppio di quello delle call; ma per leggere la difesa dello strike 25000 non dovrebbero essere le call ad essere maggiori delle put ?

Grazie.