Il BOX questo sconosciuto

[pidi10]

Posto una situazione in cui mi sono imbattuto.
Avevo una strategia con tot at now a -230 che ho voluto congelare in un BOX.
L\'ho fatto.
E mi sono accorto che il box portava una perdita a scadenza di 130 euro.
Inoltre la curva at now del BOX non era lineare. Ma consentiva prima della scadenza di conseguire dei guadagni.

Cioè riepilogando se creo un BOX lo faccio sotto lo zero diciamo di 30 euro.
Però mi trovo sul fondo di una curva at now che, come si vede sotto, non può che migliorare.
Questi miglioramenti possono portare ad ottenere dei guadagni superiori ai 30 euro chiudendo il BOX prima della scadenza.

Se ciò non accade a scadenza la perdita è 30 euro.

Mi domando se c\'è qualche errore, ma dubito perchè io il box l\'ho effettivamente chiuso oggi ed ho visto la differenza in termini reali.

[Roberto Domenichini]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Posto una situazione in cui mi sono imbattuto.
Avevo una strategia con tot at now a -230 che ho voluto congelare in un BOX.
L\'ho fatto.
E mi sono accorto che il box portava una perdita a scadenza di 130 euro.
Inoltre la curva at now del BOX non era lineare. Ma consentiva prima della scadenza di conseguire dei guadagni.

Cioè riepilogando se creo un BOX lo faccio sotto lo zero diciamo di 30 euro.
Però mi trovo sul fondo di una curva at now che, come si vede sotto, non può che migliorare.
Questi miglioramenti possono portare ad ottenere dei guadagni superiori ai 30 euro chiudendo il BOX prima della scadenza.

Se ciò non accade a scadenza la perdita è 30 euro.

Mi domando se c\'è qualche errore, ma dubito perchè io il box l\'ho effettivamente chiuso oggi ed ho visto la differenza in termini reali.

Ciao pidi

Purtroppo sono di coccio e non ho compreso ancora cosa sia il box o almeno penso di aver compreso che sia una strategia dove si possa ottenere un guadagno o una perdita costanti su tutti gli strike.

Ho notato però che se andiamo in loss o in leggero gain si può congelare la posizione in attesa di momenti più "prevedibili" (si collega quindi all\'ultimo video di Tiziano).

Mi sembra un\'ottima cosa osservando la curva At now.

Sbaglio o si potrebbe perdere poco ma si potrebbe anche ribaltare la situazione a nostro favore?

Buona serata pidi

[Roberto Domenichini]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Ho combinato il solito casino ma penso di combinarne un altro con tutti questoi pulsanti da schiacciare!

Che stordito che sono riso

[Roberto Domenichini]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Ho combinato il solito casino con queste attrezzature informatiche!

Oh ragazzi sono le 18:00 e il cervello si spegne

ribuona serata

[livioptions]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Credo sia ovvio avere un utile lungo la strada! Le opzioni vendute hanno un theta superiore a quelle acquistate per cui, mentre a scadenza l\'incasso sarà più o meno uguale al pagato, lungo la strada ci potrebbe essereun utile anche perchè le ITM che hanno già un delta 1 si apprezzeranno in percentuale meno di quelle ATM.
Tutto questo in teoria, non ci resta che metterlo in Fiuto e stare a vedere!

[livioptions]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Altra considerazione: in effetti potrebbe essere simile ad una short butterfly (2 comprate 2 vendute) ,ma senza il rischio delle ali che formano la cuspide negativa!
Con la differenza che la shot b. ci mette subito in casa dei soldi!

[livioptions]

Re: Il BOX questo sconosciuto

:woohoo: Lo so che parlo (scrivo) da solo ma serve a me per ricordarmi le cose.
Ho simulato di mettere a mercato il 17/9 un box su ottobre -20500 call + 21500 call -21500 put + 20500 put se il mercato è in equilibrio o comunque adotto piccoli accorgimenti dovrei portare a casa 1000 punti che si compensano con i 1000 punti che dovrò pagare ascadenza.
Qui viene il bello ai prezzi attuali incasserei 1100punti :woohoo:

[Camillo]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Mi interessa, come hai fatto?
Poi ti dico una cosa che mi sembra di avere constatato

[livioptions]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Non ho fatto niente di particolare! calcola con il valutatore di opzioni (io ne uso uno mio ma è uguale) il valore delle opzioniad una determinata data ad un determinato livello con una determinata volatilità. Il risultato sarà comunque sempre più o meno lo stesso circa 1000 punti incassati ... se sei bravo qualcuno di più altrimenti qualcuno di meno.
se poi vai a vedere il valore delle opzioni ad oggi (last) vedrai che ci sono 100 punti in più.
Non vedo l\'ora di vederlo a mercato aperto!

[livio]

Re: Il BOX questo sconosciuto

:woohoo: Lo so che parlo (scrivo) da solo ma serve a me per ricordarmi le cose.
Ho simulato di mettere a mercato il 17/9 un box su ottobre -20500 call + 21500 call -21500 put + 20500 put se il mercato è in equilibrio o comunque adotto piccoli accorgimenti dovrei portare a casa 1000 punti che si compensano con i 1000 punti che dovrò pagare ascadenza.
Qui viene il bello ai prezzi attuali incasserei 1100punti :woohoo:

Mi pare troppo facile pensare di incassare 1100 punti così... per essere vero :huh:

[livioptions]

Re: Il BOX questo sconosciuto

in verità l\'utile potrebbe essere di 100 punti e non 1100

[livioptions]

Re: Il BOX questo sconosciuto

@antoniokk ovviamente nelle simulazioni "serali" devo prendere il last ma oggi voglio vederlo a mercato aperto,
per la vendita della comprata è come dici tu, ma non credo che la linea del payoff sarà prossima allo zero perchè incasso una comprata.

[longotimeo]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Si può aprire un BOX a credito o a debito Io sono ancora convinto che con il BOX si possa avere un AUTOFINANZIAMENTO :woohoo:, senza margini.

[Camillo]

Re: Il BOX questo sconosciuto

Qual\'è la cosa che hai constatato?

Ho constatato che il box (a parte l\'opportunità di congelare un guadagno/perdita), ti fa comunque partire da una posizione negativa nel caso volessi costruirci sopra altre strategie.
Ad esempio: congeli una perdita con un box ( p.es. a -100 punti) in attesa di "momenti di mercato migliore", poi costruirai una strategia (spread, condor, butterefly ecc ...) usando una o più opzioni del box. Vedrai che la strategia avrà un payoff inferiore di 100 punti rispetto alla stessa strategia costruita ex novo.

[Camillo]

Re: Il BOX questo sconosciuto


"mi domando mando se c\'è qualche errore, ma dubito perchè io il box l\'ho effettivamente chiuso oggi ed ho visto la differenza in termini reali."
Sicuramente non ci sarà errore; l\'unica cosa che potrebbe aver influito è quella che il tuo box era costruito con due future, di cui uno a delta =1 e theta =0, mentre l\'altro è sintetico (-call + put) soggetto a variazioni di delta e theta.
Esiste poi un momento (in genere due o tre giorno prima della scadenza) in cui le opzioni si staccano dal future per seguire la parità col sottostante.
Se, invece, il boxè costruito con 4 opzioni, credo non ci siano possibilità di alzare la lineadel payoff.