OPEN INTEREST SUL VIX

[RIOMA67]

Buongiorno a tutti...

volevo chiedere se qualcuno può aiutarmi ad interpretare l\'open interest sul vix...

sulla scadenza di novembre ci sono una forte prevalenza di put comprese tra il range di 20 e 24 con valori intorno ai 100.000 pezzi, mentre le call hanno meno rilevanza.

sulla scadenza di dicembre invece abbiamo una situazione contraria prevalgono le call, ma attenzione con strike a 30 circa 155mila pezzi e cosa ancora più strana lo strike 37,50 ha quasi 290mila posizioni aperte.

Grazie per l\'eventuale risposta

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Metti l\'immagine così si riesce a valutare subito senza scaricare i dati.

Intanto non bisogna guardare la differenza delle posizioni aperte su scadenze diverse ma per strike. In questo modo capisci la direzione se li dividi per scadenza hai solo la dimensione del premio incassato.

La cosa è semplice da analizzare:
le posizioni sono oltre i massimi raggiungibili a breve. E sono così distanti che fanno capire che quello che sat avvenendo adesso sul mercato non convince nessuno e sono tutti in attesa che il primo faccia la prima mossa.
Se prendete gli indici maggiori vedrete che hanno tutti figure di congestione, volumi ridotti...presagio di tempesta!

[ricky2429]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Ciao Tiziano, ma la posizione \'\'enorme\'\' sulle call30,non dovrebbe essere coperta a tutti i costi!?
UNo sguardo all\'indicatore del cigno non fa mai male :cheer:

[RIOMA67]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Provo ad allegare i 2 file relativi alle scadenze novembre e dicembre...

per quel poco che posso capire 290.000 pezzi sono tanti sullo strike 37,5 di dicembre

Ho notato pure che fino alle scedenze di marzo 2011 difficilmente si superano i 100mila pezzi in open interest

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Provo ad allegare i 2 file relativi alle scadenze novembre e dicembre...

per quel poco che posso capire 290.000 pezzi sono tanti sullo strike 37,5 di dicembre

Ho notato pure che fino alle scedenze di marzo 2011 difficilmente si superano i 100mila pezzi in open interest

Perchè non metti l\'immagine di fiuto, come ti ho chiesto anche sopra? Tutto è più semplce

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Ciao Tiziano, ma la posizione \'\'enorme\'\' sulle call30,non dovrebbe essere coperta a tutti i costi!?
UNo sguardo all\'indicatore del cigno non fa mai male :cheer:

Se io fossi un istituzionale, cioè colui che è sempre a mercato, non devo coprire nulla perchè entreranno i sottostanti a coprire la mia esposizione.

[ricky2429]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

QUindi se il vix scoppiasse entrerebbero corti sui sottostanti?
E i volumi sarebbero chiari......

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

QUindi se il vix scoppiasse entrerebbero corti sui sottostanti?
E i volumi sarebbero chiari......

se esplodesse salirebbe ed allora sotto attacco ci sarebbero le Call. Entreranno Long di sottostante amplificando il movimento!

[RIOMA67]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Tiziano scusa l\'ignoranza ma non riesco a realizzare un grafico come l\'hai postato tu...

Per fare qualcosa di simile vuole per forza che carichi una strategia e ciò nonostante dopo non mi permette di salvare l\'immagine (credo di sbagliare qualcosa).

[Cagliostro]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

@RIOMA67

ciò nonostante dopo non mi permette di salvare l\'immagine (credo di sbagliare qualcosa).

Per prendere una immagine di una finestra o porzione di monitor devi utilizzare un software di cattura schermo esterno a Fiuto,
prova questo che e\' semplice ed intuitivo

http://hardcopy.softonic.it/

se non ti piace fai una ricerca su google con le parole "cattura schermo"

[borsaric]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

QUindi se il vix scoppiasse entrerebbero corti sui sottostanti?
E i volumi sarebbero chiari......

se esplodesse salirebbe ed allora sotto attacco ci sarebbero le Call. Entreranno Long di sottostante amplificando il movimento!

Scusa Tiziano...ma quando dici "Entreranno Long di sottostante amplificando il movimento" intendi dire che andranno long sul VIX (si può acquistare come un normale future?)? Comunque il loro interesse è far rimanere il VIX almeno sotto i 30 in modo da incassare i premi delle call senza bisogno di proteggerle...giusto?
Grazie.

[ricky2429]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Ho lo stesso dubbio di borsaric: long su cosa?
Se la volatilità scoppia gli indici dovrebbero crollare...
Mi sfugge qualcosa, grazie Tiziano x la consueta disponibilità anche su dubbi banali

[pidi10]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Long sul Vix.
Il Vix si legge al contrario degli indici: se rialza significa che la vola cresce e se la vola cresce gli indici stanno ribassando.
Naturalmente i venditori di Call 30 sul vix hanno interesse che la vola resti al di sotto di 30, ma se dovesse crescere andando long sul sottostante (vix) si coprirebbero da ogni perdita, perchè a scadenza consegnano il sottostante comprato ad un prezzo vicino a 30 punti.

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

Ho lo stesso dubbio di borsaric: long su cosa?
Se la volatilità scoppia gli indici dovrebbero crollare...
Mi sfugge qualcosa, grazie Tiziano x la consueta disponibilità anche su dubbi banali

Il vix è un normalissimo future il cui sottostante è il VXO che è l\'inidce.
Indice della volatilità espressa sulle opzioni quotata a 30 giorni sull\'S&P500.

ATTENZIONE: i valori Vix e VXO posso essere parecchio perchè (ma non solo) il VXO è quotato 1 sola volta al giorno.

Per quanto concerne la copertura Pidi ha risposto perfettamente!!

[ricky2429]

Re: OPEN INTEREST SUL VIX

GRazie mille,sia a Pietro che a Tiziano..
QUindi si può dire che la volatilità sul vix non darà alcun fastidio fino a 30, dopodiché se dovesse aumentare, accompagnata dai volumi sul vxo, assisteremo ad uno scoppio ancora più forte perché accompagnata dagli istituzionali, con conseguente cigno sugli indici.

AH però!!!! :ohmy: