Il sorriso della volatilità

[tucciotrader]

Mi domandavo se tenere sempre d\'occhio ad esempio le Put sulle Mibo possa essere un modo per monitorare la "paura" (crash fobia)

Put Dic0 19000


Put Dic0 18500


Put Dic0 18000


Put Dic0 17500


In questo modo avremo una specie di storico di come si sta comportando la volatilità implicità...che ne dite?

[nappo]

Guarda in alto c\'è una barra blu con il menù del sito. Vai a "Risorse On Line" "Articoli" x i PDF oppure "Risorse On Line" "Video"

Grazie mille, dormo come un ghiro, è una vita che vado leggere e rileggere quei pdf scaricabili e su questo postato da Spread non mi ci era mai caduto l\'occhio tanto che l\'avevo dato per inesistente.... :riso:

[ArcaTaurus]

Guarda in alto c\'è una barra blu con il menù del sito. Vai a "Risorse On Line" "Articoli" x i PDF oppure "Risorse On Line" "Video"

[nappo]

ciao tucciotrader,

ti consiglio di leggerti, se non l\'hai già fatto, il report di Tiziano intitolato sussurri e grida del VIX:

http://www11.traderlink.it/news/data/news/390214.pdf?q=index.php&q=news/data/news/390214.pdf

e da li partire con una ricerca nel forum, dove ci sono spunti interessanti.

spero di esserti stato utile.

Grazie Spread di questa pagina, davvero molto interessante, salvata .......Ma questi documenti di vecchi report dove li posso trovare?

[spreaded]

ciao tucciotrader,

ti consiglio di leggerti, se non l\'hai già fatto, il report di Tiziano intitolato sussurri e grida del VIX:

http://www11.traderlink.it/news/data/news/390214.pdf?q=index.php&q=news/data/news/390214.pdf

e da li partire con una ricerca nel forum, dove ci sono spunti interessanti.

spero di esserti stato utile.

[Cagalli Tiziano]

Potresti gentilmente rapportare la tua spiegazione a questo grafico?



Grazie!

Sono attese leggere differenze sul trend in atto. Le Put costano mano a mano di più, quindi il mercato prezza della volatilità, del movimento. Ma non un trend differente da quello attuale: laterale ma in spazi ampi.



Per il video che tu proponi..
due presupposti di partenza io non li condivido


Non ci sono scomesse ma strategie di investimento nelle quali comperi se ti serve e non in base al prezzo e vendi se vuoi assumerti l\'onere di portare a termine il contratto per la controparte in cambio del theta offerto.

Il prezzo è sempre uguale sia per il compratore che per il venditore!!

E poi, finiamola con la ricerca di occasioni! :blah:
Ci sono sistemi informatici che garantiscono che 1 dollaro costa 1 dollaro in ogni momento in ogni parte del mondo...ma che occasioni puoi trovare?

[tucciotrader]

La interpreti come continuità di trend.
In pratica sullo smile recente vedi l\'attesa del trend e su quelli successivi vedi la continuità.
Se cerchi sul forum le discussioni relative al VIX ricavi tutte le risposte alle tue domande...e anche qualche spunto in più.

Potresti gentilmente rapportare la tua spiegazione a questo grafico?



Grazie!

[tucciotrader]

Intanto ho trovato un video che consiglio a tutti, gurus e non: http://masteroptions.com/?p=3

[tucciotrader]

Ho provato cercando VIX ma ottengo questo messaggio: Le seguenti parole sono o molto comuni, o troppo lunghe, o troppo corte e non sono state incluse nella tua ricerca: VIX :blink:

[alessandro71]

Ciao, scusa ma questo tread mi era sfuggito...potenza del nuovo forum!:laughing:

La interpreti come continuità di trend.
In pratica sullo smile recente vedi l\'attesa del trend e su quelli successivi vedi la continuità.
Se cerchi sul forum le discussioni relative al VIX ricavi tutte le risposte alle tue domande...e anche qualche spunto in più.

Mi rendo conto che nella risposta precedente ho scritto una gran cavolata, grazie Tiziano per il chiarimento.

[Cagalli Tiziano]

Inoltre mi domando, come posso interpretare volatilità implicità uguale su stesso strike ma diverse scadenze?

Ciao, scusa ma questo tread mi era sfuggito...potenza del nuovo forum!:laughing:

La interpreti come continuità di trend.
In pratica sullo smile recente vedi l\'attesa del trend e su quelli successivi vedi la continuità.
Se cerchi sul forum le discussioni relative al VIX ricavi tutte le risposte alle tue domande...e anche qualche spunto in più.

[alessandro71]

Inoltre mi domando, come posso interpretare volatilità implicità uguale su stesso strike ma diverse scadenze?

Un valore elevato della IV a breve termine rispetto a quella delle scadenze più lontane, a parità di strike, potrebbe stare ad indicare un forte aumento dell\'incertezza sull\'andamento di breve magari prima della pubblicazione e/o diffusione di notizie di particolare rilievo. Non mi riferisco alle trimestrali.

Qualcosa del genere l\'ho notata sul titolo Unicredit il giorno prima delle dimissioni di Profumo.

Ciao

[tucciotrader]

Inoltre mi domando, come posso interpretare volatilità implicità uguale su stesso strike ma diverse scadenze?

[tucciotrader]

Inoltre di solito si assegna alle Put una maggiore volatilità implicita: è noto che spesso le discese dei prezzi sono più rapide e violente delle salite: nei trend in salita la volatilità diminuisce, nei ribassi invece aumenta in maniera molto sensibile.

Grazie! Quindi anche in un mercato "stabile" vedrò sempre le Put ATM con volatilità implicita di poco maggiore rispetto alle Call ATM?

[ottawino]

Ora mi viene un dubbio, se vedo che nell\'ATM una Put quota più che una Call di pari strike e scadenza..come devo interpretare questo segnale?

Ciao, tucciotrader;

secondo me se il MM si fa pagare di più una Put ATM rispetto a una Call ATM potrebbe significare che ritiene più probabile una discesa del sottostante, e quindi vuole più soldi perché è maggiore il rischio di dover entrare in copertura...

Spesso le opzioni che sembrano a buon mercato lo sono fin troppo, e poi scadono prive di valore!

Inoltre di solito si assegna alle Put una maggiore volatilità implicita: è noto che spesso le discese dei prezzi sono più rapide e violente delle salite: nei trend in salita la volatilità diminuisce, nei ribassi invece aumenta in maniera molto sensibile.