TIME SERIES FORECAST: meglio delle medie mobili

[U.B.]

Seguire la strategia degli istituzionali è saggio e giusto. Questo mese hanno guadagnato un pacco di soldi incassando i premi delle opzioni vendute e restituendo solo pochi spiccioli. Il cash settlement sul nostro mercato è stato 20442. A soli – 58 punti dalla loro minima esposizione come dimostra l’option pain. Come si ricorderà dal ritorno dell’incontro di Roma avevo postato la funzione di ripartizione degli OI sulla scadenza di dicembre dove si leggeva bene dove avrebbero portato il mercato. Ebbene circa il 70% delle opzioni Call e Put sono terminate OTM per la gioia degli istituzionali e modestamente del sottoscritto.

[spreaded]

@PiDi10

si Pietro, sorgenti diverse, quindi maggiore attendibilità.

@AZ13

non avevo dubbi!

[Vito Nolè]

Seguire la strategia degli istituzionali è saggio e giusto. Questo mese hanno guadagnato un pacco di soldi incassando i premi delle opzioni vendute e restituendo solo pochi spiccioli. Il cash settlement sul nostro mercato è stato 20442. A soli – 58 punti dalla loro minima esposizione come dimostra l’option pain. Come si ricorderà dal ritorno dell’incontro di Roma avevo postato la funzione di ripartizione degli OI sulla scadenza di dicembre dove si leggeva bene dove avrebbero portato il mercato . Ebbene circa il 70% delle opzioni Call e Put sono terminate OTM per la gioia degli istituzionali e modestamente del sottoscritto.

Scusa Antonio,

l\' O.I. del mese di dicembre era particolarmente carico sugli strike 21000 e 20000, 20500 era molto meno carico.
La ripartizione degli open interest è possibile seguirla giorno per giono durante il mese o solo gli ultimi giorni

Posso chiederti dove posso trovare i grafici che ha appena postato, se non sono personali, se ci sono anche su Fiuto Pro?

grazie

saluti Vito

[nappo]

Scusatemi ma voglio ritornare su una domanda che altri utenti hanno posto.
Ma se dopo aver acquistato la put il sottostante, come spesso ultimamente mi succede , continua in direzione opposta cosa fai? Applichi il sistema Garcia 1-2-4 +1fib+1fib? Chiudi la posizione in perdita in giornata o gli dai un tempo utile (quanto) di maturare fissando un prezzo alla tua "sofferenza"?
Grazie per le risposte di chi, a differenza di me, sa quel che si deve fare....

[pidi10]

In linea teorica vendi una put strike successivo e crei un Bull Put Spread

[IronMAn]

Scusatemi ma voglio ritornare su una domanda che altri utenti hanno posto.
Ma se dopo aver acquistato la put il sottostante, come spesso ultimamente mi succede , continua in direzione opposta cosa fai? Applichi il sistema Garcia 1-2-4 +1fib+1fib? Chiudi la posizione in perdita in giornata o gli dai un tempo utile (quanto) di maturare fissando un prezzo alla tua "sofferenza"?
Grazie per le risposte di chi, a differenza di me, sa quel che si deve fare....

Nel sistema GArcia è implicito che per la prima parte della strategia e cioè la mediata delle opzioni ...il prezzo sia entro la prima deviazione standard
...Magari usando il sistema GARCIA si dovrebbe entrare in posizione per comprare opzioni quando garcia da il segnale di entrata del future (alla rottura della prima deviazione standard diretto verso il limite della seconda DS---è li che si stabilisce che il trend inizia e non è piu in congestione.
Pidi ha dato una possibile soluzione ;-)
Certo i piani B sono parte integrante del piano principale...e li dobbiamo prevedere

[IronMAn]

Scusa Antonio,

l\' O.I. del mese di dicembre era particolarmente carico sugli strike 21000 e 20000, 20500 era molto meno carico.
La ripartizione degli open interest è possibile seguirla giorno per giono durante il mese o solo gli ultimi giorni

Posso chiederti dove posso trovare i grafici che ha appena postato, se non sono personali, se ci sono anche su Fiuto Pro?

grazie

saluti Vito

...AZ ha postato diversi file excel riguardo il calcolo OI
post #57 a questo link

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?1248-OI-eurex/page6

C è molto da imparare da cio che posta AZ ,
certo ci vuole impegno , ma le sue indicazioni sono Utilissime

[oscar_luigi]

Copro ad alta volatilità e vendo a bassa volatilità?

Gentile Antonio AZ13,
Anzitutto grazie per condividere con noi del forum il tuo bagalio professionale: sono tutti insegnamenti preziosi che terremo sempre da conto.

Mi accoderei ad una domanda già posta da altri in questa discussione, cioè chiederei qual è il piano B nel caso che, dopo aver comprato la prima put ed in attesa di chiudere lo spread, il mercato continui a salire rendendo sconveniente la vendita della put a strike minore. Si vende una put a strike maggiore come indicato da pidi?


In un tuo messaggio scrivi:

Il mercato sembra darci ragione; la discesa si accompagna a un incremento della volatilità. Per cui decidiamo di acquistare una Put 21000 il giorno 10/11/2010 quando l’indice segna 21000; quindi una Put ATM pagandola 630 punti e decidiamo che alla prima flessione della volatilità venderemo la Put 20000. Ebbene la flessione di volatilità c’è stata il giorno 17/11/2010 quando l’indice valeva 20600… Naturalmente questo tipo di operazione cioè l’acquisto della Put dovremmo farla ogni qualvolta la volatilità tenderà ad incrementarsi e chiuderemo lo spread con la venduta ogni qualvolta la volatilità tenderà a diminuire…

Cioè in fase di discesa (aumento volatilità) compro una put, ed in rialzo (flessione di volatilità) vendo la put per chiudere lo spread. Questo non si riassume nel comprare ad alta volatilità e vendere a bassa volatilità, pagando molto e vendendo a basso prezzo? Non sarebbe più opportuno fare il contrario?

Ti ringrazio per l’attenzione.

[Lorenzo A]

Dai che qui c\'e\' materiale per pubblicare il secondo libro
Qualcuno puo\' raccogliere un sunto ragionato e aggiustato della discussione?
Io dico subito che non posso

[marzac]

Lorenzo, gallina che parla ha fatto l\'uovo ... perciò tocca a te !
Un bel fioretto per l\'anno nuovo ci sta, no ?

A parte gli scherzi, sto testando ed utilizzando questo nuovo indicatore in sostituzione della tipica Linear Regression che utilizzo da anni.
Devo dire, riassumendo, che: - anticipa l\'entry rispetto alla regressione lineare
- ciò nonostante, sembra non ci sia un aumento dei falsi segnali

Perciò, da parte mia la Time series forecast entra di diritto nel mio arsenale.

[U.B.]

Volevo segnalare che l’indicatore che ho presentato su questo post basato sul Time Series Forecast oggi ha dato un segnale ribassista. Vediamo se viene confermato nei prossimi giorni da un incremento di volatilità.

[livio]

ciao Antonio.
Se i parametri dell\'indicatore sono quelli indicati a inizio discussione (12 e 26), vedo dal grafico in allegato che l\'incrocio sul nostro indice è avvenuto già il giorno 27/12.
Comunque, come hai scritto, non c\'è effettivamente ancora stato un incremento della DevSt.

[manuelP]

Per vedere l\'andamento della dev.std, si potrebbe guardare all\'andamento della sua pendenza. Qualcuno può dirmi se tra gli indicatori di fiuto ce n\'è uno che indica la pendenza di una curva (potrei usare la tangente?)? Grazie

[U.B.]

Cosa ci dicono gli O.I.?

Vediamo come si sono comportati gli istituzionali attraverso la lettura degli Open Interest dopo il segnale ribassista dato da questo indicatore.
Analizziamo prima il differenziale degli OI del giorno 29 rispetto al 27. Sebbene i volumi siano sottili possiamo notare:

Una dismissione di Put sul tutto il fronte a partire dallo strike 20000 segno evidente che non servono più per la copertura di portafogli e quindi rimosse. D’altra parte, sul lato Call vediamo intanto una vendita di Call OTM a partire da 20750 in poi e una rollatura degli strike 21000 - 21500 a favore di 20500 – 20750.

Quindi direi che il segnale è più che confermato.

Se poi andiamo a vedere quali sono i rischi assunti dagli istituzionali attraverso il differenziale dell’Option Pain, vediamo confermato questo aspetto ossia che sul lato Put è stato tolto il rischio mentre sul lato Call è stato incrementato.

[U.B.]

%B e Bandwidth, gli indicatori derivati dalle Bande di Bollinger

Un altro modo per valutare la volatilità è quello di servirsi di due indicatori derivanti direttamente dalle bande di Bollinger. Com\'è noto, infatti, queste bande si muovono seguendo i prezzi, allargandosi o restringendosi in funzione della volatilità del titolo cui sono applicate.
La figura postata mette in evidenzia questo principio, mostrando come le fasi di bassa volatilità si alternano a quelle di elevata volatilità dove i prezzi tendono a muoversi intorno alla media mobile tentando di "forzare" le barriere costituite dalle Bande.