TIME SERIES FORECAST: meglio delle medie mobili

[U.B.]

%B e Bandwidth, gli indicatori derivati dalle Bande di Bollinger

Questi due indicatori (non presenti in Fiuto ma vedremo subito come si possono ricavare) partono appunto dalle bande di Bollinger e hanno l\'obiettivo di segnalare particolari situazioni che si vengono a creare nei movimenti di prezzo; in particolare cercano di "quantificare" l\'azione dei prezzi rispetto alle bande vere e proprie.
Ora, come sapete, all’interno della banda superiore e inferiore sono racchiusi la quasi totalità dei prezzi (circa il 95%). Va da se che quando i livelli di prezzo "eccedono" le bande verso l\'alto o verso il basso queste situazioni rappresentano dei casi eccezionali e, pur essendo immediatamente individuabili a colpo d\'occhio sul grafico dei prezzi, avere a disposizione un indicatore che ci segnali puntualmente questa evenienza potrebbe tornare utile. Questo indicatore è appunto il %B.
Vediamo come è possibile ottenerlo con Fiuto

[Lorenzo A]

grazie per questo tempo dedicato all\'istruzione. Personalmente sentivo la necessità di questi argomenti trattati in modo lineare e parole semplici

Prezioso come sempre

[U.B.]

Questo è il foglio excel che calcola l’indicatore con tutti i passaggi. Questa è invece la formula.

%B = (Chiusura – Banda Inferiore) / (Banda Superiore – Banda Inferiore)

Il grafico che segue illustra come il %B rifletta il comportamento dei prezzi relativamente alla posizione delle bande.

A voi il compito di implementarlo in Fiuto

[dichiara.maurizio]

Con Fiuto nulla è impossibile!!

[dichiara.maurizio]

E come magister docet ( a noi servono i numeri !!!!! )

[oscar_luigi]

Provo a risponderti io....................... lo faccio anche per ottenere conferma o smentita da chi ne sa più di me, per verificare se ho ben capito.

Si deve considerare il movimento del sottostante.

Al momento dell\'acquisto della Put era partito un movimento al ribasso segnalato anche dall\'aumento della vola, che lasciava prevedere una accellerazione del ribasso e relativo aumento della vola stessa.

Il successivo calo della volatilità, era il segnale di un probabile rallentamento della velocità del ribasso e conseguente deprezzamento delle Put, belle cariche di vola implicita.

Il valore delle opzioni è influenzato da mille fattori, ma non bisogna dimenticare che alla base c\'è sempre il movimento del sottostante (certo, a 3 gg dalla scadenza il valore di un\'opzione dotm non aumenterà per un misero +1% del sottostante)

Gentile Mauri,
penso di aver ben capito quello che hai scritto, ed è importante considerare il movimento ipotizzato di prezzo per mettere a mercato una strategia.

Tuttavia riterrei che se vedo una discesa dei prezzi, che insieme ad altri fattori mi fa pensare all\'inizio di un trend discendente, magari sarebbe meglio aspettare un minimo di ritracciamento verso l\'alto per comprare la put, e nella successiva discesa vedere la seconda put e completare lo spread: così avrò comprato a bassa volta (nel ritracciamento in alto) e venduto ad alta vola (nella discesa). Nell\'esempio di AZ13, come penso in molti altri casi, tale scelta sarebbe stata molto proficua.

Se per ipotesi, dopo il primo acquisto di put il mercato cambiasse di trend, cominciando a salire, potrei sui successivi ritracciamenti verso il basso vendere delle di puts così da creare, inizialmente uno spread ribassista, e se il mercato continuasse a salire, completare con un semplice ratio (+1 put, -2 put) che mi dà profitto nella salita (a riguardo c\'è un intervento di Tiziano in un\'altra discussione).

Ci può essere infine il caso del crollo senza ritracciamenti e senza che ho fatto in tempo a comprare la put: in questo caso perderei tale impulso. Vedendo ad esempio il S&P 500, tale situazione è però molto rara rispetto al normale andamento dei prezzi, e per una volta che non si prende profitto, senza perdita, ce ne saranno altre con strategie meglio costruite.

Ciao a tutti.

[U.B.]

Bandwidth

A proposito delle bande di Bollinger abbiamo visto come da queste è possibile ricavare l’indicatore %B, vediamo ora come poter ricavare un altro indicatore sempre direttamente dalle bande di Bollinger: il Bandwidth.

Questo indicatore calcola l’ampiezza del canale con l\'obiettivo di individuare zone di compressione dei prezzi che potrebbero dare vita a esplosioni direzionali. Esso fornisce quindi indicazioni utili per validare i migliori breakout. Molto spesso infatti i movimenti più decisi e importanti dei prezzi si creano quando le quotazioni, avendo esaurito il precedente movimento, tendono a rimanere imprigionate all’interno di trading range molto stretti.
Naturalmente fornisce anche una misuara della volatilità.
La formula costruttiva è la seguente:

Bandwidth = (Banda Superiore – Banda Inferiore) / Banda Mediana

[IronMAn]

a me pare tutto OK

e si ora è a posto .
AZ controlla se siamo attenti :-)
sarebbe un peccato divulgare nozioni in una platea Disattenta ;-)
Si cresce aiutando gli altri ...all\'ombra del Vesuvio

[Lorenzo A]

e si ora è a posto .
AZ controlla se siamo attenti :-)
sarebbe un peccato divulgare nozioni in una platea Disattenta ;-)
Si cresce aiutando gli altri ...all\'ombra del Vesuvio

AZ deve essere arrivato a 2 metri e 80, credo

[IronMAn]

Per chi NON è smanettone degli indicatori di fiuto
per creare il bandwidth

FASE 1 INserire nel grafico fiuto le bande di bollinger

FAse 2 creare la differenza delle due bande
Math Operators
Vector Arotmethic Substraction

Inserire nel Minuendo : Upperband
INserire nel Sottraendo : lowerband

Cosi è stato creato un nuovo indicatore che ci servira per il prossimo calcolo


FAse 3
Math Operators
poi --->MAth Aritmetic Div


qui si inserisce nel DIVIDENDO :il nuovo indicatore creato prima
--->SUB(bandds upper ....etc)

e sotto nel DIVISORE inseriamo

--->middleband



Diciamo che è piu difficile scriverlo che farlo ;-)

[g.alberto]

Per chi NON è smanettone degli indicatori di fiuto
per creare il bandwidth

FASE 1 INserire nel grafico fiuto le bande di bollinger

FAse 2 creare la differenza delle due bande
Math Operators
Vector Arotmethic Substraction

Inserire nel Minuendo : Upperband
INserire nel Sottraendo : lowerband

Cosi è stato creato un nuovo indicatore che ci servira per il prossimo calcolo


FAse 3
Math Operators
poi --->MAth Aritmetic Div


qui si inserisce nel DIVIDENDO :il nuovo indicatore creato prima
--->SUB(bandds upper ....etc)

e sotto nel DIVISORE inseriamo

--->middleband



Diciamo che è piu difficile scriverlo che farlo ;-)

Grazie per l\'aiuto IronMAn, sarà anche facile una volta che lo sai fare (come andare in bici!) ma io l\'aiutino l\'ho usato... e pure salvato!

[U.B.]

Ricapitolando: con il TIME SERIES FORECAST abbiamo creato un indicatore di momentum che ci fornisce una indicazione del trend simile a quella fornita dal MACD ma più funzionale dal punto di vista operativo (dalla figura postata si vede chiaramente come è sempre in anticipo); mentre con BandWidth e con %B possiamo valutare la qualità di questo trend ossia il suo inizio e la sua fine.

Dal punto di vista operativo, avuto il segnale con il primo indicatore, andiamo a vedere come si comporta il BandWidth cioè l’ampiezza del canale: se questo risulta in crescita possiamo dire che il trend è relativamente buono mentre se rimane costante o diminuisce il trend non è abbastanza affidabile per essere tradato.
Ammesso di essere entrati sul mercato, quando dobbiamo uscire dalla posizione? Naturalmente quando si raggiungono valori estremi cioè zone di ipercomprato o ipervenduto. Queste zone vengono segnalate, come abbiamo visto, dall’indicatore %B che individua aree in cui le quotazioni hanno raggiunto livelli massimi o minimi rispetto alla loro recente volatilità; queste situazioni coincidono generalmente con la fine di un trend e l’inizio di uno nuovo.

[U.B.]

Cosa dicono oggi gli O.I.?

Vediamo come si sono comportati gli istituzionali nella giornata di ieri attraverso la lettura degli Open Interest.
Analizziamo prima il differenziale degli OI del giorno 5 rispetto al 4. Notiamo:

due colonne una di Put a livello 19500 in posizione OTM e una di Call 21000 in posizione OTM. Confermato senza cedimenti il segnale rialzista fino a quota 21000.
Se andiamo a vedere quali sono stati i rischi assunti dagli istituzionali attraverso il differenziale dell’Option Pain, notiamo che il rischio è stato equamente incrementato sia a rialzo che a ribasso segno evidente che il rialzo non sarà esplosivo ma destinato ad esaurirsi a breve… a livello già della resistenza 21000?

[FabriRic]

Grazie Antonio per le tue preziose analisi.

Ho provato con Fiuto a ricreare gli stessi grafici per capire se posso essere autonomo nel fare questo tipo di analisi, ma purtroppo ottengo risultati differenti.
Detto che immagino che la fonte dei dati sia la stessa (Borsa Italiana) temo che uno dei problemi possa essere l\'ora alla quale si aggiornano i dati. Potresti gentilmente spiegarmi quali sono i criteri da seguire nell\'estrarre i dati?

Grazie Fabri

P.s.: allego immagine dell\'analisi fatta con Fiuto

[principianteopzioni]

Grazie Antonio per le tue preziose analisi.

Ho provato con Fiuto a ricreare gli stessi grafici per capire se posso essere autonomo nel fare questo tipo di analisi, ma purtroppo ottengo risultati differenti.
Detto che immagino che la fonte dei dati sia la stessa (Borsa Italiana) temo che uno dei problemi possa essere l\'ora alla quale si aggiornano i dati. Potresti gentilmente spiegarmi quali sono i criteri da seguire nell\'estrarre i dati?

Grazie Fabri

P.s.: allego immagine dell\'analisi fatta con Fiuto

I risultati sono diversi perchè penso che la tua analisi sia stata fatta solo sugli OI della scadenza gennaio 2011.
Az, credo che consideri l\'insieme totale degli OI di tutte le scadenze.
è possibile con il CIT vedere il differenziale degli OI di tutte le scadenze ?

Comunque, a onor del vero, attenderò una conferma